壹财信

基金发行年末冲刺,公募看好军工股性价比丨基金下午茶

证券之星 发布于 2021年12月16日 16:59

  一、要闻速递

  1.基本面催化 公募看好军工股性价比

  截至12月15日收盘,四季度以来军工指数已涨逾17%。公募人士指出,本轮军工行情主要由企业业绩推动,行业基本面将成为军工行情的主要催化因子。从目前走势看,军工板块2022年仍有上行空间,与其他板块横向比较,性价比突出,当前正是跨年布局的“播种期”

  2.专注于不良债务的最大对冲基金之一将关闭其推出了18年的旗舰基金

  专注于不良债务的最大对冲基金之一的Anchorage Capital Group宣布,将关闭其推出了18年的旗舰基金,原因是不良资产为主的ACP盈利能力减弱。该基金近年回报率惨淡,2020年为4.4%,目前管理的资产为74亿美元。

  3.高考状元变身可转债基金冠军

  作为曾经的江苏省高考状元,毕业于清华大学、伦敦政治经济学院的基金经理吴敌。他管理的广发可转债基金,截至目前年内收益高达44%。这一收益打破了普通投资者对债券型基金产品低回报的刻板印象。

  4.基金发行年末冲刺

  2021年接近尾声,基金公司发行新基金热情高涨,基金发行“贺岁档”提前拉开序幕。数据显示,截至12月15日,正处于发行期的基金合计有176只(合并份额,剔除转型基金,下同),此外基金公司发布的产品募集公告显示,还有35只基金产品在2021年底前安排了发行档期,据此估算,12月有望成为2021年基金发行数量最多的一个月。

  5.周蔚文、劳杰男、胡昕炜等调研瑞可达

  12月3日,瑞可达发布了其于11月30日举行的现场会议记录。中欧基金周蔚文、汇添富基金劳杰男、胡昕炜、杨瑨,富国基金李元博、景顺长城基金詹成等明星基金经理一齐出席调研,阵容可谓豪华。

  6.紧急“封盘”!又有百亿量化私募巨头出手了

  又见百亿量化私募宣布“封盘”旗下部分产品。

  近期,深圳凡二投资发布暂缓部分基金申购公告,称近来出现资金量增长过快的势头,公司决定主动控制规模增长速度。数据显示,这家私募机构今年备案的私募产品数量达到127只,公司也在今年下半年规模突破了100亿元。

  实际上,今年已有幻方量化、灵均投资、天演资本等多家量化私募宣布全面封盘或封盘旗下部分策略产品,引发市场关注。

  二、基金视点

  1.长城基金向威达:跨年行情可能已经启动

  长城基金向威达指出,当前投资者的信心在明显回升,指数级的跨年行情可能已经启动,未来一段时间内A股很可能继续以震荡上升为主要格局。

  布局策略上,向威达表示,短期内可以关注白酒、医药、大消费估值修复的行情。他认为,银行、地产、基建产业链的估值和机构配置仓位都到了历史底部,可重点关注。此外,以能源转型为核心的新基建概念板块,包括光伏、风电、储能、智慧电网以及氢能建设等,以及以半导体产业链为代表的科技股、军工、高端制造、智能汽车产业链等板块,值得关注。

  2.中原证券:核心资产冲高回落,拖累股指反弹遇阻

  周三A股市场冲高遇阻、小幅震荡回落,早盘两市股指惯性下探,在电力、证券、工程建设、煤炭以及钢铁等行业轮番走强的带动下,股指一度震荡上扬,但高度有限,午后香港恒生指数突然跳水,拖累股指逐级震荡下行,沪指全天基本呈现窄幅波动的运行格局。本周以来核心资产冲高回落,拖累股指反弹遇阻,市场热点转换频繁,场外资金持币观望的情绪较重。未来沪指维持区间震荡、窄幅波动的可能性较大,建议密切关注政策面、资金面以及外盘的变化情况。

  3.中信建投:“十四五”开启直流输电黄金时代

  中信建投认为,直流输电是新型电力系统的主线之一,将成为“十四五”电网重点投资方向。相较交流输电,(特高压)直流输电具备经济、技术优势(无电容升压效应),尤其适合风光大基地电能送出。预计电网总投资较“十三五”增长约10%,两网合计增长约15%左右。由于我国电网网架日趋完善,供电可靠性普遍较高,电力供应呈现整体宽松态势,从投资额总量看,重现两位数的年化增长率已无可能。在此前提下,应放弃总量仍将大幅度增长的幻想,重视新型电力系统背景下的结构性机会。

  4.国泰君安:12月LPR调降可能性较低,银行板块将迎估值修复

  国泰君安认为12月LPR大概率不会调降,市场对降息的担忧有望缓解。当前经济预期改善+地产风险缓释的逻辑正持续演绎,叠加年末资金对银行板块的配置需求增加,三者有望形成共振,推动板块估值修复。

  虽然12月大概率不会调降LPR,但如果LPR确实下降,对银行板块影响也不大,最终效果可能“先抑后扬”。一方面,当前对经济的悲观预期已经充分反映在股价上,降息能够带来的扰动非常有限,且限于短期;另一方面,调降LPR也有助于提振经济需求,从而改善市场预期,并进而增强对银行板块的信心。

  5.中国银河证券:VR/AR市场活跃度增加由于元宇宙概念的爆发

  元宇宙投资火热,VR/AR市场活跃度增加由于元宇宙概念的爆发,一些VR/AR硬件、VR游戏厂商备受投资者关注。在2021年188起游戏圈投资项目中,有92%的被投公司都是研发类型的公司,剩余8%的业务包括了云游戏服务、生产VR硬件、虚拟人业务等。

  长期来看,游戏行业仍具备较好的成长性,建议关注研发能力出色的:腾讯控股、网易-S、三七互娱、祖龙娱乐、心动公司;我国出海社交平台在海外发展态势良好,影响力和引领作用日益增强,建议关注赤子城科技、欢聚;此外,政策红利不断释放,促跨境电商高质量发展。

  三、基金净值

  开放式基金净值上涨TOP50:

  开放式基金净值下跌TOP50:

  四、新发热门基金

《壹财信》对其发表的策略研究内容或与机构联合制作的内容,包括但不限于所有的产品及服务、以及壹财信网站的文章、图片、评论等拥有版权等知识产权。欢迎转载,但转载须注明出处(来源:壹财信及作者名字)。 如因作品内容、版权或其它问题,请及时与我们联系。 联系邮箱:yicaixinbd@163.com

相关文章

更多