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龙软科技:方正证券、嘉实基金等5家机构于12月21日调研我司

证券之星 发布于 2022年01月06日 04:21

2022年1月4日龙软科技(688078)发布公告称:方正证券、嘉实基金、东方证券、华夏未来资本、景顺长城于2021年12月21日调研我司。

本次调研主要内容:

问:目前示范矿验收情况如何?

答:目前由龙软服务的示范矿数量较多,公司严格按照业主进度要求进行实施。公司订单中部分矿已经通过了省级的达标验收。按照流程,各省验收完成后再申请国家能源局验收。受制于技术成熟度和个别煤矿开采技术条件的特殊性,有些技术还不能完全推广,尚需要进一步完善。目前整个验收节奏有所放缓,可能会适度延长。


问:煤矿智能化建设主要包括哪些内容?

答:国家能源局颁布的《煤矿智能化建设指南(2021年版)》对煤矿智能化建设内容有完整表述。其中,井工煤矿智能化系统基本建设内容包括:信息基础设施、智能地质保障系统、智能掘进系统、智能采煤系统、智能主煤流运输系统、智能辅助运输系统、智能通风系统、智能供电与供排水系统、智能安全监控系统、智能综合管控平台和经营管理系统等。智能管控平台和智能地质保障系统属于智能化建设的强制性要求。管控平台是公司的核心产品,成熟度和市场占有率都比较高。智能地质保障系统是以公司在行业内普遍应用的GIS平台为基础,结合高精度地质模型、地质大数据云平台形成透明化地质;再融合物探等硬件设备形成的整个系统,具有很大的发展潜力。而公司开发的智能采煤系统、智能掘进系统则是针对矿井的单个工作面,目前属于加分项。在山东能源临矿集团郭屯煤矿完成的“综采工作面智能化自适应采煤关键技术研究及系统应用”,获得2021年度中国煤炭工业协会科学技术奖一等奖。


问:GIS基础软件是公司自主研发的吗?数据模型是我们构建还是由煤炭企业提供?

答:LongRuanGIS是公司从底层自主研发的基础软件,广泛应用于煤炭工业各业务部门。LongRuanGIS平台对其管理对象数据的标准、格式及模型进行了严格定义,数据模型由公司构建。


问:目前交付能力是否受限?公司的人员目前如何分布?

答:公司部分项目需要定制化开发,这一部分比较耗费人工。公司一方面持续改进,提高标准化程度,另一方面采取多项措施,提升实施效率。主要措施如下:1、加大招聘力度,增加人手。2、实行以老带新,把有经验的技术骨干提升到项目经理的岗位上,让新员工快速熟悉公司产品,加强项目实施力量。3、优化工作流程,改变不同专业人员都到现场实施的惯例,成立了专门的设计院,对接客户的前期需求,设计完毕开发人员在公司集中开发及集中数据处理,提升了交付能力,缩短了工期。公司总部在北京,主要是管理和研发人员和部分实施人员。公司在徐州和成都分别设立了分公司,去年在山西成立了一个子公司,就近安排相应的人员。


问:煤价高低是否会对煤炭企业智能化建设产生直接影响?

答:煤价短期波动可能会短时间影响煤炭企业的支付能力,但是不会影响煤炭企业智能化建设发展方向。推进煤炭产业高端化、智能化、绿色化转型升级,实现煤炭开采利用方式的变革,提升煤矿智能化和安全水平,促进煤炭行业高质量发展,既是煤矿智能化建设既是国家政策的要求,也是煤炭企业扩大产能、提高安全生产效率的内生需求。煤炭企业对智能化产品的实用性要求更高。客户只要健康正常运行,智能化的需求就是刚性的。现在智能化建设还处于初级阶段,未来会不断升级,要求肯定会越来越高。煤价目前仍处在中高位运行。


问:公司在行业里的产品优势是什么?市场渗透率怎样?

答:针对国家能源局颁布的12条验收标准,公司能提供自主知识产权的是7项,可以集成的有4项。公司现在提供的拥有自主产知识产权的技术部分,包括管控平台、地质保障系统、智能开采系统、智能掘进系统等在煤矿的应用过程中,效果和口碑都是不错的。龙软地理信息系统(GIS)应用超过1400个煤矿,今年我们在山西、安徽、辽宁,全面应用龙软的GIS系统。71个国家级示范矿的智能化建设中,我们承担了一半以上的管控平台、地质保障等核心技术服务工作。


问:目前行业的竞争格局如何?

答:一个行业没有竞争是不健康的,有序竞争促进行业发展,各个企业进入这个领域也都是充分发挥自身优势。公司与中煤科工系统企业重庆、常州、沈阳研究院等,主要是合作关系,他们以提供硬件系统为主,如人员定位监测监控等等,我们以提供GIS相关软件产品为主,我们的产品具有互补性,竞争较少。龙软要给他们的硬件设备提供地图服务,确定位置信息。当然,也存在一定的竞争。比如中煤科工西安院,原来我们主要是合作为主,今年他们开始进入透明矿山领域,就产生了竞争。另外,跟徐州华阳通讯、山西科达自控等,我们其实是合作大于竞争。在智能回采这方面,GIS的扩展应用等方面竞争对手比较少。


问:随着公司收入增速加快,对于资金方面会不会有需求?

答:垫付资金可能跟煤炭行业自身结算方式有关系。煤炭行业基本上都是大型企业,资金支付的周期相对比较长。虽然我们在合同里也约定一定的预付款项、进度款项,像陕西一些优质客户,基本上能够按照合同的规定进行预付款、进度款的支付。但像河南的一些客户,自身存在一些支付困难,没有完全按照合同的约定来支付,就形成了一定的资金占用。就总体的资金需求的而言,公司以软件为主,垫付资金的话主要是人员工资,日常差旅日常的运营成本,这些基本上没问题。未来如果项目中需要较多硬件的话,可能会需要一些相应的资金外部支持。公司募投项目年末要结题,可能会有一部分节余。另外我们跟银行也申请了授信,银行会给一定的资金额度支持。


问:公司的高管未来是否会有继续减持的规划,是否是常规的减持?

答:前期,公司披露了部分董监高的减持计划及进展公告,皆因个人资金实际需要,均为常规减持。其中,侯总申请减持10万股,已经减持完毕;郭兵总、任总、雷总、魏总申请减持,郭兵总一直尚未执行,任总、雷总和魏总也都是部分执行。暂没有新的减持计划。


龙软科技主营业务:提供从LongRuan GIS软件、智能矿山工业软件、互联网+矿山监管、智慧城市、教育培训、系统集成业务与服务等核心产品线到基于分布式协同“一张图”的安全生产管理平台、“透明化矿山”管控平台等专业解决方案,面向大中型煤矿等能源行业企业、政府、教育机构等客户提供全面、个性化的以空间信息管理为特点的信息化整体解决方案。

龙软科技2021三季报显示,公司主营收入1.71亿元,同比上升40.55%;归母净利润3817.63万元,同比上升47.92%;扣非净利润3846.86万元,同比上升57.22%;其中2021年第三季度,公司单季度主营收入7228.09万元,同比上升88.09%;单季度归母净利润1540.6万元,同比上升270.45%;单季度扣非净利润1572.39万元,同比上升285.13%;负债率12.5%,投资收益30.33万元,财务费用-336.68万元,毛利率54.16%。

该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级2家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为87.6;近3个月融资净流出1393.26万,融资余额减少;融券净流出3434.28万,融券余额减少。证券之星估值分析工具显示,龙软科技(688078)好公司评级为3.5星,好价格评级为2.5星,估值综合评级为3星。(评级范围:1 ~ 5星,最高5星)

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