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海外“鬼故事”引发大跌,比亚迪董秘发文霸气回应:电动车咋能脱钩?

证券之星 发布于 2022年09月15日 21:35

  9月15日,大盘全天高开低走,尾盘虽有所反弹但力度有限,沪指跌超1%失守3200点,创业板指跌超3%。以光伏、风电、锂电为代表的新能源赛道股尤为惨烈。

  截止15日收盘,隆基绿能、TCL中环跌超7%,通威股份跌超4%,晶科能源跌超5%。此外,宁德时代也再度跌超4%,最终险守万亿市值。

  而赛道股的大幅杀跌,或源自欧美两件大事。

  “鬼故事”引发大跌

  首先,据中国基金报报道14日晚间,一则关于《通胀削减法案》的传闻疯狂传播。

  传闻称,根据美国最新通过的《通胀削减法案》相关条款规定,美国政府将向购买新电动以及二手电动车的消费者,分别提供7500美元以及4000美元的税收抵免,前提是车辆最终组装必须在美国本土,或是与美国签署自贸协定的国家进行,且电动车电池的原材料占比40%以上必须来自北美。

  其中提到当属针对中国的部分,即自2024年起,将全面禁用产自中国的电池组件,自2025年起,全面禁用产自中国的矿物原材料。

  如果消息属实,那么对于国内新能源车产业无疑影响是巨大的。事实上,虽然宁德时代客户不少,近期也展开了多项合作,但其第一大客户仍为特斯拉。

  此外,欧盟委员会主席发布一项立法提案。该提案规定,禁止在欧盟市场上销售和提供用强迫劳动生产的产品。

  欧盟委员会在提案中规定,被发现是强迫劳动生产的产品既不能在欧盟销售,也不能从欧盟出口。对于已经在欧盟市场上的产品,将必须撤回。

  虽然这份提案中没有具体提及任何地区或原产国,但基于某些历史性原因,市场还是对光伏产品是否会受到影响有了些许担心。

  在上述消息影响,近期本就表现疲软的新能源赛道出现了大幅杀跌。然而,传闻究竟是真是假,赛道股又是否被错杀了呢?

  比亚迪董秘发文回应

  9月15日,针对网传美国IRA法案要求2024年之后将禁用中国电池的消息,比亚迪董秘李黔发文回应。

  李黔称,电动车行业咋能脱钩?电动车行业,美国还处于初级阶段;而中国已经完全从政策驱动转向市场驱动了。

  李黔表示,特斯拉如果没有在上海建工厂、依靠中国供应链,特斯拉产量想上去大概率不可能。而且特斯拉正尽可能使用中国电池,或者韩国电池,但不会是美国的。而韩国电池也大概率要使用中国电池材料供应链。

  最后,李黔称目前电动车行业美国依靠扶持,中国靠内卷和迭代“凡是能在中国市场死人堆里充分竞争还能活着爬出来的企业,拿到国际市场上去,多半没对手,还是窝里斗培养出来的,更健康”。

  而李黔的回应也得到了投资者的点赞。

  有网友表示,“这个董秘可以”、“充满着自信和一丝不屑,喜欢这个态度!”

  此外,据天风电新团队解释,美国电动车补贴方案辟谣称:并非禁用,只是没有补贴。

  天风电新团队表示,经查证,我们更新如下:

  1、 IRA政策拜登已签字落地,近期亦无更新,23年1月开始补贴将正式生效。

  2、 补贴额度及要求:关键金属原材料占比(23年40%在自由贸易国开采或加工)对应$3750,电池组装或生产(23年50%在北美)对应$3750。

  3、 针对中国的限制:【并非如截图所说的禁用,而是不享受补贴】。从24年开始,电池成分中包含任何产自“特别关注国”名单中的国家(中国在列),将不再适用此补贴。

  而针对欧盟委员会提案的消息,中信建投电新团队认为,欧盟反强迫劳动法规提案整体温和,提案预计生效2年后适用,推定标准尚未明确。即使欧洲开始执行这一标准,对国内组件出口欧洲影响也相对较小。

  总的来看,两则消息存在不少漏洞,对国内相关行业的影响也暂且不明,甚至于说难有大的影响。但是,这却并不意味着赛道股们被“错杀”了。

  根源或不在消息面

  近段时期,新能源赛道股总体调整势头猛烈。

  据统计,包括阳光电源、宁德时代在内的多只新能源赛道股,自近几个月的高位最大调整幅度已逐渐接近30%。

  对此,农银新能源混合基金经理邢军亮认为主要有三方面原因:

  首先,成长赛道前期已积累显著的超额收益,市场拥挤度升至历史高位,投资者情绪较为敏感,在此情况下,美联储加息预期升温、美债利率上行,打压了成长股估值。

  其次,近期人民币汇率快速调整,上市公司半年报出现部分业绩不达预期情况,让成长板块遭遇估值与业绩调整压力,众多因素抑制市场风险偏好。

  第三,8月以来国内“稳增长”政策持续加码,市场提前博弈经济企稳预期。因此,部分资金分流至金融地产和消费,对成长板块形成挤出效应。

  此外,值得注意的是,14日东吴国际副董事长、全球首席策略陈李指出,目前偏股型公募基金对新能源的配置比例达到了惊人的40%,这是A股历史上从未有过的高点。

  可见机构资金前期对于新能源方向具有极高的抱团集中度。但机构抱团无疑是把“双刃剑”,能在主升行情中自然能够起到推波助澜的作用,却也会在赛道方向出现分歧时形成踩踏式的恐慌性抛售。

  这也是不少投资者对于机构“抱团”深恶痛绝的原因之一。

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