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牛散“夫妻档”高雅萍、蒋仕波以及背后的神秘“乾瞻系”:偏爱“马拉松”式持股,最新建仓了“它”

证券市场红周刊 发布于 2022年09月20日 03:41

红周刊 本刊编辑部 | 齐永超

丈夫蒋仕波是期货大亨,妻子高雅萍一度举牌金石亚药、潜伏美利云而知名,该牛散“夫妻档”广泛涉猎产业投资、一二级市场。

此外,高雅萍、蒋仕波夫妻背后的神秘“乾瞻系”值得一提,其 “马拉松”式的持仓特点,总能精准押中牛股。

在最近某上市公司的一项定增中,高雅萍的名字再度出现,这又将会引发怎样的“连锁反应”呢?

高雅萍“现身”定增

标的股“应声”开启逆市上涨

作为“超级牛散”,高雅萍近日建仓泰坦科技的动作引发市场关注。

据泰坦科技8月23日发布的定增结果显示,该次定增以131.61元/股的发行价格发行了762.5万股股份,总募资10.04亿元,锁定期为6个月。《红周刊》注意到,在最终确定的17家发行对象中,有3位个人投资者参与,其中一位即为高雅萍。

不过,高雅萍的购入资金量是其中最小的,其共获配7.23万股,仅是第一名(广发证券)获配数量的4.7%,耗资也不足千万元,约为951.33万元(见表1)。

表1:高雅萍定增泰坦科技

数据来源:Wind

从历史数据来看,高雅萍通过定增方式进行股票投资的案例并不多见,除了近期参与的泰坦科技,能够查询到的更早的案例还是其于2019年参与的大港股份的定增。

但高雅萍选中了牛股,但却未能跟随牛股一同“起飞”。

Wind数据显示,高雅萍参与认购了大港股份627.32万股股份,并于2019年5月31日迎来了解禁。但从后续的持仓来看,高雅萍在解禁后即开启了减仓模式,如截至2019中报的前十大流通股股东持仓显示,高雅萍的持股数量已降至213.75万股。2019年三季报则退出了前十流通股股东名单。但在数年以后,大港股份摇身一变成为了一匹超级大黑马,如其于2022年5月-8月,因“搭上”当时热门的Chiplet(芯粒)概念而被热炒,短期内股价实现了高达3倍的涨幅(见图1)。

图1:高雅萍参与大港股份定增后股价表现


数据来源:Wind

不过,高雅萍的“定增效应”似乎也在泰坦科技发生了。

在8月23日完成定增之后,泰坦科技股价开始止跌,并逆市上涨。截至9月14日,累计涨幅达到了9.30%,同期科创50指数则下跌了6.86%。另外,若以定增131.61元的发行价格对比153.79元的收盘价来看,收益率约16.85%,浮盈约160万元。

喜欢“马拉松”式持仓

最长持股周期长达9年

高雅萍近十年持续活跃在资本市场上,并且早已名声在外。具有关资料显示,高雅萍的现住址为杭州,仅从公开持有的股票市值来看,其身价已有近二十亿。其丈夫蒋仕波也绝非等闲之辈,蒋仕波有中国超级牛散、期货大亨的称号,同时也是股市牛人。

从高雅萍、蒋仕波的历史持仓风格来看,其对于绝大多数标的均给予了“马松式”的超长期对待。

从最新披露的上市公司二季度股东持仓来看,高雅萍共出现在8只股票的十大流通股东中,合计持仓为19.03 亿元。在其所持仓个股中,除小幅减仓海兰信一家公司之外,对于金石亚药、科力远、钱江摩托、美利云等其余7只个股均“无变动”式持有。

与高雅萍的风格基本一致,从今年二季度的持仓来看,蒋仕波共出现在7只股票的十大流通股东中,合计持仓市值约为 9.13 亿元。在其持仓个股中,除小幅增仓了广誉远,持仓的美利云、郑煤机等其余6只个股股数均未发生变化(见表2)。

表2:高雅萍、蒋仕波二季度持仓

数据来源:Wind

与夏重阳、张素芬等其他牛散“夫妻档”持股周期较短不同(点击回顾《牛散“夫妻档”夏重阳、张素芬撰写“捕牛者说”》),高雅萍、蒋仕波的持股周期明显偏长,3年是“起步持仓时间”,很多个股持仓超过5年。

如高雅萍持仓的科力远,其自2013年年报即新进成为了公司前十大流通股股东,至2022年中报一直持仓,连续持仓达35个季度,接近9年。另外,其持有的钱江摩托、美利云、万讯自控也多是在2015年-2016年期间新进成为前十大流通股股东的,至今持仓同样超过5年,其于2018年中报新进成为前十大流通股股东的金石亚药,至今持仓也超过了4年(见表3)。蒋仕波持有的不少个股也是在2015年或2016年即新进成为公司前十大流通股股东的,至今仍在长期持有,如美利云等。

表3:高雅萍长期持仓股(部分)

数据来源:Wind

高雅萍、蒋仕波“合作”股

多迎来“连板”大涨

不过,长期持仓的结果也并非是全部获取了超额收益,不少个股的表现也是参差不齐的。《红周刊》注意到,高雅萍、蒋仕波长期持有的标的中,有的持仓数年但股价坐了一轮“过山车”,有的则处于被套牢状态,另有“极端”的情况是,对部分公司“越跌越买”,最终买成了大股东。不过,两人“合作”布局的个股则是出现了几波亮眼的表现……

操盘钱江摩托“赔了时间又折兵”。

Wind数据显示,高雅萍曾于2016年中报即以新进姿态成为了钱江摩托第四大流通股股东,当时持仓348.22万股,此后于2016三季报-2017年三季报持续加仓至1392.81万股。2017年四季度-2022年中报,持股数量整体未变,而钱江摩托股价在2020年6月-10月出现了一轮两倍涨幅后,又回到原点,高雅萍2017三季度的持仓市值为2.4亿元,今年二季度末仍为2.4亿元。

也有追高被套牢的案例。如万讯自控,高雅萍在2015年二季度的牛市高点新进成为公司第二大流通股股东,当时持仓602.23万股,持仓市值为1.33亿元。万讯自控当时的股价也同样处于历史高位,此后至2022二季度的28个季度期间,公司股价“腰斩”,高雅萍一路“无变动式”持仓,持仓市值缩水至0.61亿元。

金石亚药则是高雅萍连续加仓买成第一大股东的案例。今年二季度末,高雅萍持仓10087.89万股,持仓市值为9.94亿元,占总股本比例为25.11%,位居第一大股东。值得一提的是,不同于在二级市场直接买入的其他标的,从起初建仓开始,高雅萍即与金石亚药的控股股东“直接对接”,高雅萍2018年以来多次以转让协议的形式受让控股股东等人的所持股份。

目前来看,金石亚药是高雅萍第一大重仓股以及持仓占比最高的公司,那么,高雅萍不停的“买买买”,还“如愿上位”,其目的是什么呢?这或与其对医药股的“偏执”有关。《红周刊》注意到,高雅萍不仅直接持有医药上市公司股份,还拥有多家非上市医药公司的股权。有分析人士表示,此举正是为其他医药公司上市做铺路。

从最新二季度的持仓来看,高雅萍、蒋仕波也同时持有多只个股,如海特生物、美利云、浙海德曼等。“巧合”的是,在高雅萍、蒋仕波“入驻”后,多家公司迎来了股价的“连板”表现。

图2:蒋仕波新进海特生物后股价表现

数据来源:Wind

蒋仕波是在2019年中报新进成为海特生物前十大流通股股东的,当时持仓206.7万股,持仓市值为0.62亿元;2020年一季度,高雅萍新进成为了公司前十大流通股股东,持仓103.30万股。2020年一季度,海特生物股价迎来暴涨,如在2月28日至3月12日,股价更是收出10连板,区间涨幅达到了160.2%(见图2)。

背后的神秘“乾瞻系”动作频繁

最新已“锁定”多个“目标”

事实上,高雅萍、蒋仕波不仅活跃在二级市场,还广泛涉猎产业投资、一级市场等领域,而以两人为核心,背后更是隐藏了强大的神秘力量——“乾瞻系”。

不得不提的是,此前,有媒体质疑某上市公司被“乾瞻系”操纵股价,一度引起监管层的关注。但带有“乾瞻”二字的机构很少直接出现在上市公司股东名单中,而是以“乾瞻系”背后的“神秘人”的形式出现,由于关联关系错综复杂,难免自带一种“神秘”的色调。

目前高雅萍是浙江乾瞻投资管理有限公司(以下简称“浙江乾瞻投资”)的第一大股东、核心人物,法人则为叶茂杨。另外,以蒋仕波、高雅萍夫妇为核心,设立了多家带有“乾瞻”二字的投资公司。

《红周刊》不完全梳理,以截至今年二季度来看,高雅萍、蒋仕波以及与“乾瞻系”相关的其他人员如叶茂杨、沈祥龙(上海乾瞻资产法人)、刘艺超(上海乾瞻资产高管)等,同时出现在浙海德曼、钱江摩托、科力远等多家公司的前十大流通股股东名单中。

那么,作为高雅萍、蒋仕波背后的——“乾瞻系”,其最近又有哪些新的动作呢?

《红周刊》注意到,从今年以来,“乾瞻系”在上市公司的机构调研中却变得异常活跃……

据Wind数据不完全统计显示,今年以来,浙江乾瞻投资共出现在10家公司的调研名单中,“10家公司”看似不多,但这却是其近年来调研的最多家数。对比来看,2019年-2021年,浙江乾瞻投资调研的家数仅分别为1家(美的集团)、1家(迈瑞医疗)与5家(合兴股份、科思科技、洽洽食品、海洋王、中控技术)。

从浙江乾瞻投资的调研标的来看,医疗保健与汽车零部件是其“最爱”。如其调研的10只个股中,两只属于医疗保健行业,如乐普医疗、爱博医疗;约有3家为汽车零部件概念股,如科博达、华阳集团、双环传动等(见表3)。

表3:浙江乾瞻投资年内调研情况

数据来源:Wind,数据截至9月16日

此外,“乾瞻系”另一家公司上海乾瞻资产也在今年增加了调研频次。Wind数据显示,上海乾瞻资产年内已经调研了33家(次)上市公司,其中,医药公司是其最爱(见表4)。

表4:上海乾瞻资产年内调研情况

数据来源:Wind,数据截至9月16日

很显然,“乾瞻系”积极寻找投资标的的背后,也正是高雅萍、蒋仕波进行布局的“前期工作”。那么,哪些公司会成为两人的重仓标的呢?《红周刊》愿意与投资者一起关注见证。

(文中提及个股仅为举例分析,不做买卖推荐。)

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