壹财信

指数暴涨!超百股涨停!11月金股密集出炉,这几只被谢治宇、刘格菘、张坤等大佬持仓调入

证券市场红周刊 发布于 2022年11月02日 02:35

红周刊 编辑部 | 齐永超

11月1日,市场喜迎开门红,逾百只个股批量涨停……而在刚刚过去的10月份,市场则是跌跌不休,指数不断下探。

在大盘指数接近4月前低点之际,有关市场是否将构建“W”底的探讨声音不断高涨。目前,在券商发布的11月投资策略中,不少观点认为,A股的二次筑底期已经到来,而在当下的位置值得乐观一点。

与此同时,券商的11月月度金股也密集出炉,这其中,有不少标的恰好正是知名公、私募基金大佬三季度的重仓股。

A股的二次筑底期已经到来

当下位置无需再悲观

今日,各大股指开启暴涨模式,上证指数涨幅超过2%,深证与创业板涨幅更是超过3%。但这是建立在10月市场普跌的基础上实现的,毕竟上证指数与深证指数在10月份分别下跌超4%、3%。不过,在指数重回2900点年内低点附近之际,终于迎来了止跌(图1)。

从成交额来看,10月份7928亿元的日均成交金额较9月份的7271亿元有所回升。其中,10月26日~10月28日,单日成交额更是连续超过9000亿元。

机构认为,在当下的位置已经不需要再过度悲观,而是应该乐观一点。而乐观来看,市场的二次筑底已经在发生。

国盛证券认为,在跌破3000后,从指数空间与交易信号上,已经没有继续悲观的理由。其认为,A股的二次筑底期已经到来,但区别于4月26日大反攻的V型反转,四季度指数形态可能更接近“耐克”底。驱动市场回升的动力转向慢变量(内需、信用),这也意味着后期磨底时间将延长、上涨斜率会放缓。

华鑫证券则从DDM模型出发,结合风险偏好(安全边际凸显,情绪逐步修复)、流动性(外部紧缩尾声,内部宽松可期)和盈利(探底但下行速率放缓)三因子分析表示,当前A股底部区域特征已较为明显。其认为,6次历史大底均是W型反转,本轮底部同样呈现W型,4月26日确认左侧底,当前指数已接近前低,正在探寻右侧底,核心矛盾仍是内滞外胀,但边际已有缓和,超跌后反弹可期。不过华鑫证券同时也指出,反转还需静待内外两重催化,11月美联储FOMC和12月政治局、中央经济工作会议是观察窗口期。

从目前的估值角度来看,市场也同样回到了年内的相对低位。Wind数据显示,截至10月31日,上证、深证与创业板的估值分别为11.81倍(TTM,下同)、34.51倍与49.00倍(见图2)。

民生证券表示,在相同的点位之下,当前全部A股的CAPE估值水平(周期调整后的市盈率)处于较低位,低于历史均值;而以10年期国债计算的全A风险溢价仍处于历史+1倍的标准差以上。考虑到当前A股的风险补偿水平,投资者应该可以乐观一点。

11月金股聚焦超跌成长、价值

10月“冠军”最新推荐股出炉

在当下位置应该乐观的背景下,券商也正在积极推出11月金股池。机构认为,当下阶段,应该聚焦超跌成长的赛道股与价值股。

信达证券认为,从年度来看,市场的风格已经偏向价值股,一般成长风格连续领涨3年后,均会出现风格变化,而一旦变化出现,价值风格至少会持续1年半。但其同时表示,在指数反转初期,部分成长股存在超跌反弹的需求,比如近期反弹最强的医药、计算机均属于这一类型。此外,其认为,可以在半年内超配金融地产。非银估值位置更好,随着指数的反转,后续强度上可能会超过银行地产。

在西部证券看来,随着底部渐行渐近,可以重点聚焦大消费、高端制造与泛能源三条主线。消费领域重点关注已经处于底部区间的医药板块(生物制药、化学制药、中药)与养殖中的生猪养殖板块;在高端制造领域可重点关注国防信息化建设以及芯片国产化需求。而在泛能源板块,西部证券则建议重点关注储能、海风与油运领域,因为冷冬预期叠加欧洲能源危机,将抬升冬季能源需求,另一方面,新能源板块在景气和业绩层面仍然具备比较优势,因此可以关注新能源内部的切换机会。

目前,券商共推出100余只11月金股,整体围绕机构聚焦的大消费、高端制造与泛能源等领域。而与此同时,券商推荐股票也十分关注业绩的表现。券商推荐的100余只个股中,逾7成三季报业绩实现增长,大幅度超过了全部A股业绩增长比重不足50%的成绩。

其中,如华安证券推荐的中矿资源、招商证券推荐的比亚迪、信达证券推荐的东方电热、国盛证券推荐的湘电股份等三季报业绩增幅均超过100%(见表1)。

而在推荐逻辑中,机构也将“绩优”参考为重要选股指标。如中矿资源三季度实现归母净利增长了578.53%,华安证券表示,作为铯铷领域的绝对龙头,铯铷业务将为公司提供稳定的现金流支撑,锂矿并购+锂盐产能扩张,伴随着锂盐价格飞升,公司业绩将迎来进一步的快速提升。

值得一提是,10月的“荐股冠军”的11月金股也最新出炉。据不完全统计显示,10月共有近40家券商推荐金股<点击回顾>,复盘来看,17家机构的金股组合在月内实现上涨,涨幅超过5%的有4家,“冠军”华鑫证券最高为12.83%(见图3)。

华鑫证券11月最新推荐了包括以岭药业、众生药业等在内的10只个股,行业集中在医药生物、电力设备、电子、机械设备等领域。观察来看,华鑫证券推荐的10只个股中有不少已经累计了不俗的涨幅,如如以岭药业、众生药业、景嘉微、创世纪、集智股份等,在10月的涨幅均已超过20%(见表2)。

不少11月金股同为机构重仓股

谢治宇、刘格菘、张坤等现身

除了关注业绩,券商对于知名投资人的入驻似乎也比较关注。在11月金股中,不少被调入的金股,都有知名公募、私募投资机构、基金经理的加持。

在公募领域,如西部证券、国盛证券等合力推荐的泸州老窖,三季报前十大流通股股东持仓显示,张坤掌舵的易方达蓝筹精选持股2293万股;招商证券推荐的金地集团,三季度被谢治宇等管理的兴全趋势投资持仓6675.84万股。

另有不少金股被私募大佬持有。如招商证券推荐的东方电气出现了高毅邓晓峰的身影,三季度的前十大流通股股东中,分别被邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金、高毅晓峰鸿远持仓1140万股与1090万股;国信证券推荐的拓普集团,被盘京投资庄涛管理的盛信2期持仓602.99万股(见表3)。

进一步观察来看,有不少公司在三季度被加仓。如谢治宇等管理的兴全趋势投资三季度持仓金地集团6675.84万股,新进成为第8大流通股股东;邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金增仓中航机电44.74万股至3004.73万股;萧楠、王元春管理的易方达消费持仓大北农5564.53万股,新进成为第三大流通股股东。

在知名机构加持同时,公司的行业竞争优势也是券商的关注重点。

如华安证券推荐的紫光国微,三季度获谢治宇等管理的兴全趋势投资持仓609.93万股,华安证券表示,紫光国微以智能安全芯片、特种集成电路为两大主业,同时布局半导体功率器件和石英晶体频率器件领域,应用领域广泛。作为国内最大的集成电路设计上市公司之一,近年来所处各细分行业景气度较高,下游需求旺盛,集成电路订单饱满,业务大幅增长。

国信证券在推荐汽车零部件公司拓普集团时表示,从自身业务来看,公司1-2年热管理+轻量化保障增长带动估值消化,2-3年以上看汽车电子、空悬。从客户角度来看具有良好的基础,涉及通用、吉利、特斯拉、蔚小理等。此外,叠加产能释放驱动边际成本下行,综合看拓普集团是有业绩支撑+有成长空间的优质标的。

(文中提及个股仅为举例分析,不做买卖推荐。)

《壹财信》对其发表的策略研究内容或与机构联合制作的内容,包括但不限于所有的产品及服务、以及壹财信网站的文章、图片、评论等拥有版权等知识产权。欢迎转载,但转载须注明出处(来源:壹财信及作者名字)。 如因作品内容、版权或其它问题,请及时与我们联系。 联系邮箱:yicaixinbd@163.com

相关文章

更多