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四年一次世界杯投资主题来临,体育、食品饮料等产业链景气度扬升

证券市场红周刊 发布于 2022年11月19日 04:11

红周刊 特约 | 梁杏

卡塔尔世界杯即将开赛,这是首次在中东国家以及北半球冬季举行的世界杯赛事。整体比赛时间相对友好,新老交替群星璀璨,预计国内收视率将迎高峰。围绕世界杯举行,投资者可以重点关注的主线包括体彩销售、运营商,体育场馆设施及器材供应商为代表的体育产业链以及休闲食品饮料提供商,主要是啤酒和小食品等。

卡塔尔世界杯开幕在即

现象级大赛意义非凡

北京时间11月21日,卡塔尔世界杯将打响揭幕战。世界杯的关注度在全球体育赛事中是最高的。根据国际足联统计,2018年俄罗斯世界杯共有35.72亿人观看,约占全球总人数的47%。中国是世界杯观众最多的国家,共有6.6亿人观看俄罗斯世界杯。世界杯的商业价值超过300亿美元,远高于其他体育赛事。

本届世界杯有着重要意义。首先这是疫情发生后第一届真正意义上全面开放的国际大赛。

疫情发生后不受限制的比赛定位,意味着全球各国的球迷都有机会到达比赛现场,由此卡塔尔世界杯也将成为疫情以来话题性较高的一项赛事。

其次,本届世界杯的比赛时间对国内观众非常友好。卡塔尔与国内时差为5个小时,世界杯开球时间分为五个时间点,分别为北京时间18点、21点、23点、0点和3点,世界杯晚间黄金时档播出场次最多。

回顾此前的几届世界杯,在白天播出的2002年韩日世界杯,以及在凌晨播出的2006年德国和2014年巴西世界杯等,对于国内观众来说观赛体验较差。而根据易观咨询的统计,18:00-23:00开球的比赛最受中国球迷关注,卡塔尔世界杯在此时间段开球场次最多,预计国内收视率、关注度将显著高于前几届世界杯。

中国企业赞助世界杯热情持续提升,在俄罗斯世界杯中广告投入排名第一。在世界杯赞助商的最高两个级别中,中国一共占据4席,相比2010年与2014年仅一席大幅提升。本届世界杯开赛时间上恰逢中国电商购物节“双11”与“双12”之间,有望吸引更多品牌方参与世界杯第三层级区域赞助商的竞争,投放更多与世界杯相关广告。

而内地企业包括上市公司早已布局欲分羹,除去作为主赞助商的万达、海信、Vivo、蒙牛外,中国元素四处大放异彩,中国铁建、精工钢构、中集集团、巨力索具、洲明科技、中国电建等均以各种形式参与其中。

世界杯主题投资可关注体育、食品饮料产业链

从历史来看,世界杯期间的体育产业链销售较为亮眼。世界杯作为全球观赛人数最多的赛事,对体育彩票销售额的拉动作用最为明显,世界杯年份2010、2014、2018年我国体彩销售额分别同比增长22%、33%、37%,远高于2008-2021年的13.4%的趋势复合增速。

另外世界杯也会点燃球迷的运动热情。根据易观咨询,俄罗斯世界杯开赛后KEEPapp日均使用时长由21分钟提升至23分钟左右。根据京东、美团联合发布的《世界杯消费报告2018》,世界杯期间京东足球、球衣、体脂称等销售额同比增长在60%以上。因此世界杯预计对体育设施、器材等的销售也有明显促进作用。

近期国家体育总局联合国家发展改革委等七部门共同印发了《户外运动产业发展规划(2022—2025年)》,主要目标为到2025年户外运动产业总规模超3万亿元。结合2021年10月国家体育总局发布《“十四五”体育发展规划》提到2025年,人均体育场地要达到26平方米,经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%,带动全国体育产业总规模达到5万亿元等,体育产业中长期有望高质量发展。

结合行业指基来看,目前市场上已有直接投资于体育产业的ETF产品上报,跟踪中证体育产业指数,指数成份股经营范围包括体育服务、体育产品、体育劳务以及其他体育衍生活动,能够反映体育产业相关上市公司证券的整体表现。

另一方面,世界杯叠加疫后修复,食品饮料有着不错的投资机会。啤酒的消费场景中,餐饮、夜场占比一半左右,疫情之下需求显著受损。四季度随着疫情防控优化,局部区域和产品也已开启常态化提价,世界杯、春节等有望更进一步刺激销量回升。

此外,疫情散发对于小食品的销售仍会造成一定压力,但世界杯也会利好卤制品、速冻食品等的销售,对应的投资标的可以关注食品LOF。

(本文已刊发于11月12日《红周刊》,文中观点仅代表作者个人,不代表《红周刊》立场,提及个股仅为举例分析,不做买卖建议。)

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