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马云现身,加仓以岭药业?林园、赵建平也在“炒”药,连续暴涨的医药股还有上车机会吗?

证券市场红周刊 发布于 2022年11月22日 02:36

红周刊 本刊编辑部 | 齐永超

经过长达一年多的调整,10月份以来,医药股摇身一变成为了市场上“最靓的仔”,11月21日,医药股再次掀起了涨停潮……在这背后,医药股有哪些新的故事在发生?医药板块还有“上车”机会吗?

作为长坡厚雪的赛道,即便近期出现了一轮显著上涨,医药板块当前的估值水平相较于年初仍然是大打折扣的,这也难怪吸引了一批重量级投资人物——林园、赵建平等密切关注……那么,投资大佬们看中了其中哪些个股呢?

医药板块“V形”反转

风向标——杠杆资金跟随转向

不是牛市却遍地牛股,且医药板块就是当前诞生牛股最多的领域。

进入四季度,医药股持续大幅领跑市场,统计显示,10月至今,申万医药板块累计上涨了近25%,在28个大类行业中排名第二,并且大幅跑赢同期上证、深证与创业板的指数表现。

从个股表现来看,医药板块可谓牛股遍地。对目前400余只医药股进行统计发现,有超过9成实现上涨,涨幅超过50%的有近40只,涨幅实现翻倍的有多只,如众生药业、华森制药、神奇制药、特一药业、以岭药业等(见表1)。

而在今年的前三个季度当中,医药股的表现则可以用“惨烈”来描述,区间累计下跌近22%,跌幅在申万28个大类行业中排名第6。

医药板块摇身一变成为市场“最靓的仔”,是什么原因导致的?行情是否可持续呢?分析来看,催动医药股反弹的因素至少包括以下几点,首先是集采对医药领域影响的边际改善,其次是医药板块持续杀估值引起的价值回归。再者,也是最直接的驱动要素就在于近期疫情防控边际宽松对医药板块的刺激。

目前来看,申万医药板块的整体估值为31倍,相较于年初的44倍折价3成。站在当前时点,不少机构认为,医药股的配置机会还将持续。汇丰晋信医疗先锋基金经理助理吴晓雯表示,“此次反弹是在基本面边际改善的基础上启动的,基本面的改善最终会体现在业绩上,有业绩支撑的反弹是可持续的。”

森瑞投资董事长林存在接受《红周刊》采访时表示,“今年四季度应该是医药上涨幅度最为明显的时间窗口,而如果站在中长期看,我们则是持续乐观的看待医药这个金矿产业,大部分医药企业都有潜力创出新高。”

医药股突然爆发,也让一些活跃资金跟随转向,如代表“投资风向标”的杠杠资金,就是近期主要的做多力量之一。

Wind数据显示,10月以来,医药板块被净买入近46亿元,位居申万28个大类行业第二。而在前三个季度中,医药却是最被“嫌弃”的板块,期间被净卖出金额最高达312亿元(见图1)。

据最新数据显示,在400余只医药股中,有6成在四季度以来被净买入,超40只个股被净买入超过亿元,如近日股价连连创出新高的众生药业、以岭药业,分别被净买入高达9亿元与6亿元,且杠杆资金的买入额占成交额较高,均超过10%(见表2)。

林园对医药股兴趣增加

已“相中”多只医药股

可以看到,在医药板块当前如火如荼的走势背景下,一些知名投资者也在积极布局,如投资大佬林园。

今年以来,林园投资的身影很少公开现身调研,据不完全统计,其年内仅出现在4家公司的调研名单中,但就在这仅有的4家公司当中,就有2家是医药股,如林园投资在10月28日参与调研了生物疫苗公司智飞生物;在今年3月底调研了中药公司达仁堂(原中新药业)(见表3)。

而林园投资参与调研的这两家医药股均与新冠肺炎疫情有关联。

依靠新冠肺炎疫苗销售,智飞生物业绩在近年迎来显著增长。其最新透露称,第二代重组新冠疫苗启动国际临床试验。公司另外表示,针对目前主流的Omicron BA.4/5变异株,二代苗具有更高的中和抗体滴度。

而疫苗正是林园长期看好的领域。他曾表示,疫苗是未来30年景气度非常高的行业。“前几年某疫苗股造假,行业内已淘汰了不少公司,现在受到供求关系的影响,行业景气度已非常高。” 

林园投资在今年3月底调研的达仁堂,至今也已上涨15%,且目前股价仍在持续走高,已经达到了历史相对高位。达仁堂以中成药为主营,其精品国药板块的重点产品有被熟知的牛黄清心丸、安宫牛黄丸等。不过,刺激公司股价近期走强的是一款布洛芬产品。

布洛芬可缓解部分症状,因此有分析指出,在防疫政策进行调整之后,对布洛芬的需求也会有所提升。目前来看,达仁堂参股的中美史克,有一款药品为儿科退烧药美林,即布洛芬混悬液。在互动平台上,有投资者对此款药品的产能是否充足表示关心,达仁堂回复称,目前产能是充足的。

林园对医药股的关注不止停留在调研层面。

在近期股价持续上涨的一只新冠肺炎概念股葵花药业的背后也有林园的身影。葵花药业以生产中成药为主导,由其主打的“小葵花”儿童药系列已成为业内的佼佼者。10月以来,公司股价上涨了近70%。

葵花药业股价近期持续上涨,与疫情防控政策调整有关。有投资人表示,随着疫情防控逐步放开,对于止咳药小葵花的需求量也将会增加,对于投资人关注的“如果销量暴增,公司产能是否能够保证供应”,葵花药业表示,“目前产能供应能力稳定。会综合考量外部环境,结合实际需求合理安排生产。”

从历史持仓来看,林园投资21号基金曾在2019年一季报新进葵花药业前十大股股东,持仓288.00万股,此后于2019年二季报退出。2020年第二季度,林园投资21号基金再次新进成为葵花药业前十大股东,持股降至96.71万股,2020年三季度再度退出,林园退出葵花药业不排除是被动退出,若目前仍旧持仓,显然是已斩获不俗的浮盈。

赵建平、马云也在加码

均已获利不菲

超级牛散赵建平似乎也在转变风口,向医药领域加码。赵建平一向偏爱对芯片等硬科技股的布局,其突然出手加码布局一家生物疫苗公司,也引起了我们的注意。

在11月8日神州细胞公布的一项定增中,赵建平就耗资2000万参与其中,我们也对此进行了跟踪报道。

“巧合”的是,在赵建平定增加码后,神州细胞股价即迎来持续上涨。截至目前,神州细胞股价相较于发行价已上涨超90%(见图2),赵建平已“躺赢”近2000万元。而刺激神州细胞股价上涨的因素之一也与新冠肺炎相关,公司日前公告称,其新冠疫苗临床试验III期已取得了积极结果。

除了赵建平,还有一位“神秘人物”对医药龙头股的加码引起了我们的关注。这位“神秘人物”就是——马云。

近期,被投资人冠以“石家庄茅台”称号的以岭药业股价大幅上涨,11月以来上涨1.1倍。我们注意到,在岭药业股价大幅上涨的背后,就有马云的身影。

据以岭药业前十大流通股股东显示,今年三季度,马云对其加仓8.34万股至727.78万股,位居第七大流通股股东(见图3)。

而在2022年中报,马云同样进行了加仓,加仓股数为63.81万股。进一步来看,马云曾在2020年二季度就新进成为了公司前十大流通股东,连续持仓至今。不过,在2020年二季度时,以岭药业股价正处于阶段高点,在此之后,一直持续至2021年底,公司股价均在震荡下跌。但在此期间,马云却并未受股价调整而减持,反而整体仍在进行增仓,如2021年三季度,大笔增仓了232.97万股(见表4)。

也正是这种坚守,让马云捕获到了以岭药业的两轮翻倍上涨。如今年1~4月,以岭药业股价上涨翻倍;10月至今,公司股价上涨1.1倍(见图4)。截至今年三季度末,马云持仓以岭药业市值为1.58亿元,若至今未减持,四季度以来已暴赚1.7亿元。

不过,重点来了,此马云是否是杭州马云呢?

投资人对此也是议论纷纷,有声音表示,能投入如此重金炒股,而且叫马云的人并不多,此马云大概率就是杭州马云。还有声音认为,作为几千亿身价的大老板,难道马云还会像散户一样来炒股吗?大概率此马云非彼马云。对此,我们也以投资人身份向以岭药业进行了询问了解,对方董秘办相关负责人表示,“暂时没有相关详细信息可提供,但不排除是重名”。

(文中提及个股仅为举例分析,不做买卖推荐。)

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