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明星基金经理肖肖受挫,宝盈基金竞争权益基金爆款有点难

壹财信 发布于 12月28日 13:19
明星基金经理肖肖受挫,宝盈基金竞争权益基金爆款有点难

来源:壹财信

作者:苏向前

2020年新诞生了一批爆款基金经理,他们也成为了基民争相追捧的对象,而此前出道成名的基金经理在这一年却命运各不相同,他们中有的人这一年没有把握住机会,逐渐远离了主流的视线,宝盈基金一度力捧的明星基金经理肖肖就是这样一位。

2020年截至目前,肖肖所管的基金业绩差异非常明显,在他所管理的总共7只基金产品中,虽然有两只基金年内的业绩达到60%的水平,但是去年9月所成立的宝盈品牌消费股票年初至今的净值增长率仅约20%,远远被甩在了后面,同时由肖肖所管理的全部产品的最新规模大约为58.48亿元,平均单只产品的规模还不到10亿元,这已经被表现出色的同行甩在了后面。

宝盈品牌消费定位偏离

从宝盈品牌消费的情况看,该基金成立的时间是2019年的6月6日,今年才是产品成立后的第一个完整年度,可惜首份答卷注定无法及格。截至全年倒数第二周,这只股票型基金的A类份额仅仅实现了净值增长率20.33%,在同类的基金中排名不佳。同时,产品在三季度末时也就仅仅剩下0.28亿元,清盘的危机看起来一触即发,目前产品已经进入到暂停申购和暂停赎回的状态。

从成立至今,宝盈品牌消费一共披露了五份季报,我们可以看到基金经理对于自己的投资思路开始比价坚持:在去年的基金三季报中,基金经理对前七大重仓股的持仓都超过9.5%,其中排在前三的是温氏股份、新希望和牧原股份,全部都是来自农业板块。到了去年的四季报时,白酒板块基本与农业板块平分秋色,基金经理持有古井贡酒和牧原股份均超过10%的比例上限,同时基金经理持有的另一只农业股新希望也接近10%的比例上限。

再从今年的情况看,基金经理这种集中持股的思路并没有发生改变,同时农业股一直在重仓股中扮演着至关重要的角色,第一季度新希望和牧原股份的集中持股比例仍然突破10%的上限,第二季度稍降也仍然超过了9.5%,第三季度肖肖的持股比例也是依旧突破了9%。但是从全年的涨幅来看,新希望截至倒数第二个交易周涨幅尚不到5%,牧原股份也仅仅是凭借最近的涨幅也才勉强超过四成。

不仅是农业股,《壹财信》发现基金经理还在十大重仓中保留了几只物业类的股票,这一细分赛道明显也不是2020年二级市场的热门行业。在基金的三季报中,绿城服务、保利物业和中海物业分别排在第二、第四和第九大重仓股的位置,基金经理依然保持重仓高配的风格,但是三只股票中年内表现最好的是绿城服务,该股从年初至今的涨幅也不过刚刚突破10%。另外,该基金连续两个季度的第十大重仓股招商积余年内的股价涨幅同样不到5%。

从他所管理年内业绩最好的宝盈新价值对比看,基金的重仓行业和重仓个股截然不同,基金三季报中隆基股份和紫金矿业年内都已经涨幅翻番,但是这十只股票都没有在品牌消费中出现。从现任的基金经理来看,品牌消费是肖肖一人所管理的产品,新价值却是肖肖和杨思亮所共同管理的基金。

竞争权益基金爆款有点难

在业绩分化巨大的背景下,基金经理肖肖挂帅募集新基金成绩并不及格,今年他的新品是宝盈龙头优选和宝盈现代服务业,最终的成绩都是离年内的爆款基金们有不小的距离。2020年,宝盈基金还曾发行过主动权益的就是张仲维。从数量上看,张仲维也新发了两只产品,其中,或许是由于沾边科技,宝盈创新驱动应该勉强算是杀入小爆款的梯队。

但是,在这位任职已经接近5年半的基金经理张仲维身上,同样存在着明显的问题。最新公开信息显示,他所管理的基金数量已经达到6只,同时其中涵盖了不同的类型,里面不仅有权益基金还有债券类的基金。从权益类的基金来看,里面除去A股基金外还有沪港深类的基金,在一拖六的背景下,2021年他将如何管理好六只产品或也要画上一个问号。

从2020年权益类基金经理的业绩表现看,《壹财信》发现宝盈公司最好的一位是李进。数据统计表明,由他所管理的宝盈研究精选已经接近翻番的成绩。但是,他却没有机会在年内新发产品,从而错失良机成为爆款基金经理,公司的策略或许存在值得商榷的地方。

另外,今年一度业绩领先的宝盈医疗健康沪港深在上月还发生了基金经理变更,双基金经理之一的曹潜离开,他目前在公司已经不再管理任何产品,同时他的基金经理从业时长也暂时定格在了不到3年。在他离开后,任职时间不长的郝淼就独立管理该基金,但是他还同时管理着公司历史上的名基宝盈新兴产业,不知道这位擅长医药的基金经理能否在全市场领域同样收放自如。

在目前跨年的基金发行档期中,宝盈还是有一只主动权益类的产品正在发行,这就是由李健伟所管理的宝盈基础产业混合。这也是继去年公司委派李进今年委派张仲维和肖肖后,目前又派出的一位新人选来角逐爆款,然而他今年表现中等的水平不知道能否实现公司的宿愿?

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