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资金疯狂涌入,易方达冯波新基金首募规模超1500亿再创历史!基金发行热或将继续演绎

证券市场红周刊 发布于 01月19日 21:30

红周刊 记者 | 曹井雪

冯波新基金易方达竞争优势企业认购份额或超过1500亿,创下记录。新基金发行热可能还会持续。

易方达基金经理冯波的新基金募集金额超过了1500亿元,或打破基金首募认购份额记录。与此同时,在2021年1月18日,有35只公募基金集中发行,基金发行再度迎来小高潮。

根据渠道方的消息,截至18日上午收盘,冯波的新品易方达竞争优势企业的认购金额已经超过了1500亿元,有望打破去年王宗合管理的鹏华匠心精选创下的1356.91亿元的认购金额记录。而该基金设置了150亿的募集上限。根据渠道预测,该基金最终的配售比例或低于12%。

当然,除了冯波以外,今日的发行市场仍看点多多:广发基金旗下的广发成长精选提前结束了募集,该基金由邱璟旻进行管理,目标设置为120亿元;华泰柏瑞副总经理李晓西的新基金华泰柏瑞质量领先募集规模也超过了80亿元的规模上限。

实际上,在2021年的前两周,新基金发行规模已经超过了2700亿元,如今基金发行热度依旧不断,对此,格上财富首席策略分析师张婷表示:“春季躁动开启,延续2020年的赚钱效应,目前投资者仍处于追逐收益的热情中。由于优质基金经理的稀缺性,基金发行的热潮或将继续演绎。”

易方达冯波新基金认购份额超千亿

或再度刷新基金发行份额记录

1月18日,易方达竞争优势企业开始正式发行。该基金由公司的副总裁、研究部总经理冯波掌舵,一经发行,便引起了疯狂的认购。根据渠道方面的消息,易方达竞争优势企业的的认购金额超过了1500亿元,仅在上午时段,认购份已经超过了500亿元,远超150亿的募集金额上限。

在去年的基金发行热潮中,傅鹏博的睿远成长价值和王宗合鹏华匠心精选分别以1216.59亿元和1356.91亿元的认购金额先后创下了历史记录,时隔半年,它们的记录或将被冯波打破。

Wind资讯显示,截至2021年1月18日,冯波已经有超过11年的公募基金管理经验。其代表作是易方达行业领先,2010年管理迄今,已经取得了378.25%的任职回报率,年化回报率为15.22%,在253只同类基金中排在第16位。此外,他在2018年7月4日开始管理的易方达中盘成长的任职回报也已经达到了204.12%,年化回报达到了54.95%。

目前冯波管理的基金数量为4只,规模合计已经达到了145.46亿元。除了行业领先和中盘成长外,冯波还在去年发行了易方达研究精选,最初的募集份额也达到了165.89亿份。该基金2月21日成立以来的任职回报也已经达到了80.31%。

从冯波的持股来看,他还是专注于行业龙头公司的投资,例如一线白酒“茅五泸”、光伏龙头隆基股份、电器龙头美的集团、面板龙头TCL集团、啤酒龙头青岛啤酒以及医药股龙头恒瑞医药等。

冯波也在近期接受中证报采访时表示:提升投资命中率的普适方法就是不断加深对行业和公司的认知,深度研究、深刻认知企业的竞争优势,以成熟市场作为基准。A股在未来2-3年内这种结构还会进一步分化,必须精选质地优异、估值合理的公司进行投资。

对于接下来的市场,冯波透露,2021年的市场波动会比较大,估值水平比较高,更加考验管理人的深度研究能力和对机会的把握能力。他认为,市场在估值波动过程会提供比较多的投资机会,从投资方向来看,投资的行业必须与经济结构变化相一致,如TMT、医疗、消费、高端制造等,这些产业的增速长期远高于GDP的增速。

表1 冯波管理产品一览

“华尔街一线投资人”李晓西新品发行

掌舵基金收益不菲

同日,华泰柏瑞的副总经理、基金经理李晓西的新基金华泰柏瑞质量领先也上档发行,该基金设置了80亿元人民币的募集金额上限。而《红周刊》记者从渠道方获悉,该基金当天的募集份额也已经超过了上限,将采取比例配售。

李晓西虽然在内地公募基金任职基金经理的年限还不足1年,但他此前曾在美国信安环球股票有限公司担任董事总经理和基金经理,也有扎实的投资经验。他从2020年开始管理了华泰柏瑞价值增长、质量成长以及消费成长3只基金,其中,消费成长的年化回报率最高,已经达到了59.54%。

李晓西不久前在参与“价值·新思 2021红周刊投资峰会”时表示:市场上分为资本毁灭型和资本递增型两类上市公司,在复利的影响下,投两类公司的收益差距会越来越大,因此,要选择高质量的成长型公司进行长期投资。

2021年,他认为要抓住五个方向的投资机会:第一,考虑到经济增速放缓以及经济转型,还是要投高质量成长;第二,人口老龄化、全球产业链转移和工程师红利利好的医药行业;第三,收入增长、中产阶级和高净值人群的兴起带来大消费和消费升级的投资机会;第四,集中度在提升的行业,看好龙头企业胜出的机会;第五,有选择关注一些科技创新企业。

表2 李晓西管理产品一览

易方达成为爆款大本营

基金发行热潮或将继续演绎

随着爆款基金越发越多,基金公司之间的竞争也愈发激烈。《红周刊》记者梳理发现,在近两年认购总规模超过500亿元的公募基金中,易方达成为上榜最多的基金公司。除了冯波的易方达竞争优势企业以外,还有萧楠管理的易方达高质量严选三年,该基金的认购总规模为501.33亿元。

当然,认购程度代表投资者的认可程度,而基金最终的发行规模才是基金公司可以有管理费收入的规模。手握冯波、张坤、萧楠、刘武、祁禾、陈皓等一众权益明星基金经理的易方达基金,2020年三季度末旗下百亿权益类产品数量达到了5只。其中,张坤管理的易方达蓝筹精选是2020年三季度末公司规模最大的基金,资产净值为339.38亿份。

表3 易方达旗下百亿规模基金一览(截至2020年三季度末)

在易方达旗下,竞争优势企业和均衡成长等均采取了比例配售,竞争优势企业的配售比例可能只有12%。对于普通投资者而言,在追随明星基金经理的过程中,“打新”获配的比例可谓是少之又少。接下来,是否还会有基金发行火热的情况呢?

格上财富首席策略分析师张婷预测:“在全球货币超发、现金贬值,理财打破刚兑的背景下,权益资产是投资者资金转移的大方向。而从大的趋势来看,优质的、具有稀缺性的标的和基金经理还是会受到投资者的尊崇,基金发行仍会保持较高的水平。”

对于今年的投资情况,她也提示到:“未来随着企业业绩预告的逐步披露,企业盈利能否兑现是投资者需要关注的重点;春节开工后,货币政策可能会边际收紧,需要关注流动性变化。全年来看不悲观,但部分个股短期估值冲的过高的潜在风险需要注意。”

(文中提及个股、基金仅做举例分析,不做投资建议。)


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