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宁波东力:意欲“蛇吞象” 遭遇“野心狼”

证券市场红周刊 发布于 01月23日 18:47

作为中国齿轮行业首家A股上市公司,宁波东力少有惊人表现,不仅上市后业绩平平,更是为了保壳“饥不择食”策划重组,终落入骗局漩涡。因这场闹剧,宁波东力“委屈”吃下监管层一记罚单,纵使“不服”,也只能自吞苦果。
  
罚单落地 出事方“不服”
  2021年1月19日晚间,宁波东力发布公告称,公司收到证监会下发的《行政处罚决定书》。
  证监会查明,2014年7月至2018年3月,年富供应链存在虚增营业收入、利润,虚增应收款项,隐瞒关联关系及关联交易等行为。年富供应链向宁波东力提供了含有上述虚假信息的财务报表,导致宁波东力在重组过程中披露的年富供应链审计报告及财务报表、交易报告书存在虚假记载,公司随后披露的2017年年报和2018年一季报存在虚假记载,2017年年报存在重大遗漏。
  不过,年富供应链原实控人李文国却对处罚结果提出质疑,其在申辩材料中提出:第一,相关客户、宁波东力均与年富供应链存在利害关系,对其提供证据的真实性存疑;证监会未委托第三方审计机构全面审计,对虚增收入、利润的认定不够客观、全面、公正,程序违法。第二,应收款项客观存在,尚在追索,且不影响年富供应链估值水平,不应当认定为虚增。第三,不认可关联交易的金额,应委托第三方机构全面审计。第四,年富供应链的财务造假行为和信息披露违法行为是一个持续的过程,不应拆分为重组前和重组后两个行为分别处罚。第五,处罚不够公平公正,忽略了宁波东力及其责任人员在违法行为中的地位和作用。对此申辩,证监会一一进行了反驳,并对李文国的陈述申辩意见不予采纳。
  基于以上违法事实,根据相关司法解释,如果投资者于2016年12月13日至2018年8月24日期间买入宁波东力,并在2018年8月25日后卖出或仍持有并曾产生一定浮亏(无论是否解套)均可发起索赔,您只需将姓名、联系电话与交易记录(建议为Excel文件)发送到weiquan@hongzhoukan.com的邮箱,参与由《证券市场红周刊》“民间维权”栏目组织的索赔征集活动,以维护自身合法权益。广大投资者在获得赔偿前无需支付任何律师费用。


  
“蛇吞象”终被骗
  宁波东力在齿轮行业颇有话语权,其子公司东力传动负责起草了《中国齿轮行业中小功率工业通用减速箱》等为代表的多个行业标准,子公司欧尼克则是国内自动门业的先驱者,也是国家住建部行业标准《医用推拉式自动门》的惟一主编单位。
  2007年,宁波东力在A股上市,上市至2010年,公司业绩呈现稳步上升态势,2007年至2010年年报显示,公司营收均实现正向同比增长。然而,好景不长,2012年至2015年,公司扣非净利润连续亏损4年,同时,宁波东力还在2014年被戴帽。为了保壳,公司“饥不择食”,选择了“带病”的年富供应链进行并购,并于2017年完成并购。
  一开始,这笔并购被视为“蛇吞象”,年富供应链彼时的年收入为200多亿元,是宁波东力的40倍,扣非净利润是宁波东力的30倍。同时,并购也确实改善了宁波东力的业绩,2017年年报显示,年富供应链为宁波东力贡献了约94.2%的营业收入、93.15%的营业利润。
  不过,在并购之时,年富供应链就充满瑕疵,问题重重。2015年12月17日,宁波东力开始停牌筹划重大资产重组,初定重组标的为深圳市年富实业发展有限公司,因年富实业存在关联方资金占用、子公司牵涉诉讼等问题,经交易各方商定,将年富实业相关业务整合至年富供应链,并通过引入投资方补足资金占用,年富实业供应链管理服务业务的资产、负债、收入、利润完整纳入年富供应链合并报表,重组标的更换为年富供应链。
  执意选择瑕疵标的的宁波东力也因此走上不归路。2018年6月,宁波东力便向公安机关举报,称在收购年富供应链的过程中,遭遇合同诈骗。宁波东力业绩也一路下滑,其2018年度亏损达到28亿元,超过公司2007年上市以来的盈利总和,而且2018年年报还被审计机构出具保留意见。
  2020年前三季度,宁波东力实现营业收入8.43亿元,同比增长18.82%,归属于上市公司股东的净利润为14.23亿元,同比增长1545.92%。不过如此亮眼的业绩与主营并无关系,其净利润主要由司法机关追缴并注销公司股份获得。


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