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民间智慧 | 春季行情进入后半程

证券市场红周刊 发布于 01月24日 06:05

主持人 | 尹星

超跌股反攻 抱团股续命

主持人:这周以超跌反弹为主,部分高位抱团股继续助攻,总体市场比较活跃。

泛舟:超跌反弹股数量众多,几乎每一个热门板块内都会有这类形态存在。在短线核心思想的指引下,整体启动。对于打响启动第一枪的龙魂,周二我也说了,对标曾经的天威保变,可谓十板一大坎。但这不妨碍后排的崛起,比如顺周期的后排,稀有金属、化工,这个板块从电池上游炒到稀土。再比如之前火过几天的地产、三四线白酒、医药、消费等等,这些都是因为股价短中长期超跌了,所以出现集体反弹。在反弹的过程中,节奏控制得非常好,周三开始弹医药和消费,之前是地产和金融。与此同时,新能源及新能源产业链中的超跌及高位抱团股也在一起蹦跶,比如超跌的汽车电子、自动驾驶,高位的光伏、电池等等。

主持人:是的,高位股骚动之时,就是指数拉升之日,反之指数震荡,超跌崛起。

泛舟:由于上述板块足够大,所以资金切换自如。做不好或者没时间看盘的投资者,可以只看高位趋势,比如新能源及新能源汽车产业链。它们代表着未来!拜登上来后,加速这一趋势,之前用尽美国新能源补贴的两个车企是特斯拉和福特,一旦放开补贴的新政确定实施,新能源车在美国的渗透率又是一波快速提升,所以最近几个交易日,上述两家车企的股价特别是后者都飞了,新能源才是未来。短线围绕着这些板块打胜率也会高很多。形态只是帮你选出标的,随后就是一顿综合分析,契机、指标、量、环境等等,还有就是市场最终认不认你的预期。这些轮动的时候,指数自然也会波动,但你赚不赚钱和指数波动率没啥直接关系,取决于你的性格及投资模式的信仰,最后才是能力。

主持人:再有信仰,遇到指数宽幅震荡,也会一地鸡毛。

泛舟:如果你是纯粹的长线趋势投资者,遇到指数宽幅震荡,反而可以加大你看好板块的持仓。如果你是纯粹的短线客,一地鸡毛轮不到被你感受到,因为你早跑了。就怕你是中间摇摆者。华尔街有句话,牛和熊都能赚钱,只有羊赚不到。当下指数只有遇到流动性拐点才会出现大幅波动,即便如此也不用担心,因为第一次震荡都会有反复,比如2018年初,跌了一把猛的,横了两个多月,次新继续各种飞,更何况当下的资金量,不是一个层级的。大伙别想太多,还是那几个板块,超跌和高位抱团来回怼吧。

行情持续扩展的空间较为有限

主持人:本周市场围绕3600点整数关口反复震荡,市场走势可以说“阴阳交错”,有乐观的资金已经看到4000点去了。

海风若雨萧萧:我们在三季度就推算过春季行情的起点,观点是,美大选落地后,不确定因素消除,市场风险偏好就会回升。加之四季度有重要会议为2021年的工作定调,内外因素确定了,市场也就开始按照政策思路演绎春季行情了。近年来,每年春季行情都在打提前量,2019年是1月的2440点开始,2020年提前到了12月初的2857点,2021年的春季行情算起来应该是从11月初的3209点开始,那么到今天,已经59个交易日了。一般情况下,春季行情周期多指向55个交易日,2019年是70个交易日,2020年由于疫情扩散影响全球总崩,只维持了60个交易日,而且现在的月线也是三连阳,近10年来,月线四连阳概率有多少呢?除了2014-2015年之外,只有2020年4-8月的五连阳了,两者无一例外都是“大水牛”行情,现在的大背景不过是“不急转弯”而已,跟“水牛”是不能相提并论的,所以我感觉,行情持续扩展的空间较为有限了。

主持人:上周你聊过银行股又在玩拉过就砸的套路,本周后半段已经非常明显了。

海风若雨萧萧:别管是“有心”之手还是“有形”之手,市场有重新考验20日线支撑的意图。现在还看不出类似于2020年3月疫情全球扩散的风险事件,市场整体涨幅并不大,在市场调整的过程中,可能维持区间震荡为主,热点会出现高低位切换,轮动也会比较快,其实本周已经出现了诸如超跌次新股、稀土永磁、疫情检测等诸多板块轮动的迹象,多少已经有“百花齐放”的迹象了,毕竟是一年一度的春季吃饭行情,现在不努力,后面想吃饱就更难。

春播农业股

主持人:本周市场最大的特点就是超跌股持续大幅反弹,怎么看待?

骄阳:走进菜市场,看到一元一堆的烂菜几乎没人会买,但深夜路边看到衣衫褴褛的大妈卖,也许一元一堆的烂菜好心人会出100元收走,图的就是让可怜的大妈早点回家。你能说烂菜价值100元?股市也是,看到大幅超跌反弹的股票不少,但是对应市场3000多家个股,这个比例是多少,本身就不好掌握,而且未来一定是哪里上来回到哪里。再看看本周光伏股的反弹,核心三剑客表现多好?难道这种机会不比捕捉小概率超跌反弹股的概率高?所以我们经常说,投资其实是要讲究概率的。后市我的看法依然是注重价值,放弃绝大多数没有价值没有成长性的公司。

主持人:光伏新能源车也不便宜呀。

骄阳:大白马严格设置止盈是有必要的,今年钱难赚,一定是去年赚钱足够多,安全垫儿足够厚的人才可能有超额收益,因为他们心态更好,跌了也不会着急,他们有自己的计划,跌了可以等,到位了敢于加。所以担心这个,担心那个,不如把计划做好。大白马真要是跌了有什么不好?真跌个20%,那就偷着乐吧。不下跌大多数资金反而真没有太好的上车机会。这两周资金大把抢夺港股资产,不就是因为国内的价格很难有太大吸引力,但是一旦下来了,这么多钱你还怕核心资产不被买上去?至于超跌的垃圾股,涨再多我觉得也没必要看,害人的东西还是少看为好。

主持人:临近春节了,有什么低位板块可以关注?

骄阳:开春农业股往往会有行情,“十四五”规划农业的地位也是比较明确的,和粮食价格高度正相关的肥料品种还是值得关注的,位置足够低,导致预期差足够大,进可攻退可守。

(本文已刊发于1月23日《红周刊》,文中观点仅代表嘉宾个人,不代表《红周刊》立场,提及个股仅做举例分析,不做投资建议。)


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