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森瑞投资董事长林存:医药板块是牛股聚集地,优质公司可穿越牛熊

证券市场红周刊 发布于 02月17日 02:46

感谢《红周刊》邀请我撰写新年寄语。

作为专门投资于医药医疗领域的职业投资人,我在2020年收获颇丰,医药生物板块在疫情的背景下表现非常不错,其中防疫板块直接受益,CXO板块因为海外疫情严重,海外产能转移国内,其它医疗服务等都有着非常不错的表现。

对于新的一年甚至更长时间,我依然对医药医疗行业充满信心,在国运昌盛下,医药医疗领域依然是牛股集中营。

看好四大方向:

医药服务外包、创新药械、医疗服务、医疗信息化

2021年随着国际新冠疫苗的进度不断推进,疫情预计会逐渐有所控制。而国内疫情控制较好,之前受疫情影响的医药医疗标的估值会有恢复;同时医改改革不断加速推进,创新药产业也在快速发展,预计今年也会出很多成果;另一方面,经过这次疫情,中国医药的服务产业以及创新产业会加快进入世界的舞台。对于医疗医药行业的投资,投资者可以从以上三个维度去思考。

目前来看,中国的医药研发外包服务行业的优势是世界上任何国家都不具备的,后疫情时代现状愈发明显;同时国内的创新药、创新器械企业也逐渐开始进入收获期;医疗服务随着人口老龄化以及人群收入的增加需求也在增加;医疗信息化也在快速的发展。而这些都是我们比较看好的方向。

对于医药生物行业投资而言始终应该记住“专业”两个字,医药生物行业的门槛相对较深,很多细分领域企业的业务等非专业的投资者不太容易理解,我还是建议专业的事交给专业的人做,投资者不要随意道听途说的去参与交易,很容易踩雷。

医药波动加大

优质公司才能穿越牛熊

当然,医药股波动也在加大。比如,前段时间的回调是由于在疫情的背景下上半年短期涨得过快导致的,而近期的波动其实跟整个市场环境有关,不仅是医药股,其实大多都是如此,但整体上来看,医药行业的核心资产还是比较稳定。

另外一点就是医药生物板块包含的细分领域及个股比较多,好的公司,差的公司都很多,但大家翻开历史会看到医药生物板块是长期出现牛股的板块,很多优质的企业是可以穿越牛熊的。

对于当下的医药长期投资而言,大家应该看到这个产业的需求,我们中国人比欧美加起来都多,但是我们的医疗医药产业总额与欧美相比还相距甚远,随着我们国家不断富强,以及老龄化的到来,市场的总需求以及医疗消费升级的需求还有巨大的空间。

同时医疗医药是一个兼具消费属性和科技属性的板块,具有攻防兼备的特性;而从医药医疗的创新的角度讲,这个行业是不存在天花板的,永远会有新的东西,新的企业走出来,不断地会有优秀的企业成长为伟大的企业,成为中国伟大的企业并成为世界伟大的企业。

及时拥抱这个投资大时代

坚持正确的赛道和公司获取超额收益

此外,机构抱团也是市场关注的焦点,医药股更是成为抱团的“集中营”。市场上流动性好的优质个股不多,在这种情况下就出现了大家所说的抱团的现象。

首先,大家要认识到很多抱团的个股其实多是非常不错的成长公司。其次,的确有一些个股估值过高,短期出现泡沫的情况。如果拉长时间的话,很多标的的估值是可以被消化的,但是短期涨幅过快确实是存在比较大的风险。

而我想与投资者分享的感悟则是,中国正在快速发展,经过这次疫情后,我们国家在世界的地位正在快速提升,我们投资股票过程其实也是投资国运过程,而我们的国运正在蒸蒸日上,很多领域都迎来了前所未有的机遇,我们应该及时拥抱。我自己这么多年来很多标的都是长期持有不曾卖过,生活在一个对的国家,选一个对的赛道,选择靠谱的企业,坚定自己的信仰,一定可以获得超额的收益。

最后,我想送给大家一句话,我们应该爱国,你越爱国,国越爱你。祝大家新年快乐!

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