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必看,巴菲特十大重仓股曝光,唯一中国公司是它!

证券之星 发布于 03月01日 16:37

北京时间2月27日晚,巴菲特在伯克希尔·哈撒韦公司官网公布每年一度的致股东公开信。而在前不久,巴菲特的最新持仓也被曝光。

数据显示,伯克希尔·哈撒韦去年第四季度运营利润50.2亿美元,同比增长14%。2020年底的现金储备为1383亿美元。

该公司去年四季度减持苹果股票6%至8.87亿股,连续2个季度减持苹果公司,同时买入通信巨头威瑞森电信1.47亿股和能源巨头雪佛龙4850万股的股票,这两只股票也进入了伯克希尔·哈撒韦去年四季度的前十大持仓名单中。

另外值得注意的是,无论是从其投资组合标的,还是伯克希尔·哈撒韦保险公司的属性,最近美股投资风格的转变以及国债收益率的提升对其均是利好。

股东信有这四个重点

近期巴菲特公布了2021年度致股东信,该信件向来被华尔街人士视为必读读物。在巴菲特的公开信中,小编选择了其中较为重要的观点和大家分享:

第一是依旧看好美国。90岁的巴菲特仍然是美国梦的坚定信徒,他在今年的股东信中再度提出“永远不要做空美国”。

第二是认为债券不是好去处。对于投资,巴菲特表示,全球的超低利率降低了债券市场的吸引力。“现在债券也不是好去处。”

他指出, 10年期美国国债的2020年底的收益率是0.93%,这比1981年9月的15.8%的收益率下降了94%。在某些重要的大国,如德国和日本,投资者从数万亿美元的主权债务中获得负回报。

第三是认为运营盈利是最为重要的指标,哪怕是在它们并未占据我们GAAP盈利总数大头的时期也是如此。

最后是承认过去收购中犯了一个错误,2020年伯克希尔的净利润为425亿美元,相较2019年的净利润814亿美元下滑约48%。

原因最重要是有一笔来自子公司和附属公司价值减记的110亿美元亏损。巴菲特承认,其中的110亿美元减记是他在2016年犯的一个错误的量化。

那一年,伯克希尔收购了Precision Castparts(PCC)。而去年,作为PCC最重要的客户来源,整个航空航天业的不利发展,暴露了他的误判。

需要说明的是,勇于承认自己的投资错误,是一个成熟投资者必备的品质。

比亚迪成第八大持仓

除了股东信外,巴菲特最新的持仓也与近期曝光。

在巴菲特的前十大持仓中,中国公司比亚迪位列第八位,市值约58.97亿美元,占比8.2%。

巴菲特与比亚迪的缘分开始的很早。在2008年9月,巴菲特在芒格的推荐下以8港元每股的价格建仓比亚迪,斥资18亿港元买入2.25亿股,持股比例为8.25%。

而到2019年末时,比亚迪尚未跻身持仓的前十,直到去年比亚迪股刀片电池发布后股价大涨三四倍,使得比亚迪的市值暴涨,最终在2020年财报中跻身十大重仓股。

从8港元持有到现在,加上分红的部分,这笔投资12年翻了约25倍左右,年化收益30%上下。

很多人都会很疑惑,在巴菲特的前十大重仓公司之中,只有比亚迪一家国内企业,为什么比亚迪会是那个唯一的企业,其身上有什么点能够值得被巴菲特这样看好呢?

首先,比亚迪其实并不是一家汽车制造公司,巴菲特看中的是比亚迪全体系化新能源解决方案,解决的是人类未来发展的根本性问题也就是新能源的再生与利用,这才是比亚迪真正的核心价值所在。

其次,比亚迪在电池上具有独特优势,众所周知,比亚迪作为以电池业务起家,是最早研发动力电池技术的车企,其电池技术冠绝于全球。特别是通过“针刺测试”的黑科技刀片电池,其安全优势十分明显。

最后附十大持仓股名单

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