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民间智慧 | 大趋势尚难扭转

证券市场红周刊 发布于 03月28日 00:22

主持人 | 尹星

碳中和进入狂欢

主持人:本月最红的角,非电力莫属,泛舟从三月八日开始念叨,短短数个交易日,恍如隔世。

泛舟:其实首次是2月26日在本栏提的环保。随后3月8日在微博写了两篇,特别说了电力是“趋势性上涨”,而非仅仅短线行为。至今该板块已经上涨了十五个交易日,期间只有一天也就是本周四,出现了整体性震荡,强势板块的首次震荡,难道不是一次绝佳的短线布局机会吗?当天我也在微博中反复提示了大伙,明天必然有反包票出现,盯紧碳中和。结果周五一早,一字的一字,秒板的秒板。整个碳中和已经从环保、电力发散到了园林建设等分支板块,随后光伏和新能源上游部分白马股也出现了第一浪下跌末端的信号,整个碳中和在周五进入了狂欢阶段。这就是典型的不让犹豫的人介入,震荡完毕立马反攻。你想介入?请下周赶早,要不然,又是一次情绪高峰让你身不由己地进去。

主持人:不少投资者认为,选股还不难,择时难!

泛舟:选股不难?只能说选股难,择时更难。交易就需要大格局,加上过硬的技术手法,大格局决定了你选的什么票,准备入什么仓位,看多高。技术手法则是解决你何时入,怎么入,一次、二次、三次分别入多少等问题。有了格局你就能知道,这电力不是短线行为,此时你再结合各种超短战法,大胆地干就行。没有格局,也只会把电力当作之前甲乙丙丁等等概念,畏首畏尾。大多数人都是在不应该上仓位的板块和个股上猛干,在该上仓位的品种上开始各种担忧。这节奏就是永远慢一拍。

主持人:想解决这个问题还是很难的,反正泛舟在本栏都敢提的板块,大伙一定要重视。指数是否进入下跌第一阶段尾声?

泛舟:我从两个维度判断指数,第一,大周期,第二,情绪。大周期还没见底,但小周期有见底的信号了,再叠加情绪,两周前就见底了。所以我始终认为,指数短期波动趋窄,中期尚未结束调整。是否前低就是短期最低点也不好说,可能还会再反复一次来确认,但此后每一次反复都是短线票蹲下准备起立的好时机,这个节奏能不能看懂并跟随,都是缘分,缘分未到自然不懂。似是而非也是不懂。

主持人:不懂就多看看栏目吧!现在总体趋势震荡下行,反过来想,又是一次躺赢布局的好时机。

泛舟:没错,十年前来看本栏的读者也都熬成了老炮,明白了一个道理,指数跌不是坏事,越跌未来机会越大。躺赢就是如此,未来几个布局点已经算好,等四月交流会一并送出吧,中长线投资的心态就应该如此。短线下周继续盘碳中和!

积重难返七连阴

主持人:本周市场重心缓慢下移,反倒是各路主题炒作如火如荼,确如萧萧上周聊到的那样,机会都在那2000来家小市值品种上。

海风若雨萧萧:本周算起来已经是周线六连阴了,仅次于2018年5-6月那一轮的周线七连阴,市场属于积重难返。最主要原因是,市场资金不足,像本周前期抱团的消费股逐渐开始企稳,但是顺周期板块又加入杀跌浪潮,表面上看,是因为国际油价的扰动,实际的原因可能与美元走势密切相关。

主持人:今年1月你就聊到过美元连跌三个月,在89点这里有强劲支撑,现在看,美元越走越强,这反映出什么问题?

海风若雨萧萧:美元走势与A股走势有很强的负相关性,这与中国资本市场越来越开放并融入全球市场有关,“美元见底,A股见顶”,已经验证过多次。当然,反之也是一样成立。2020年3月,美元受疫情避险影响,冲出个102.9点的高点,当月A股见底2646点。1月时,我认为美元跌势过快,市场低估了美国经济的复苏潜力,更不要说当时疫苗已经开始推广,非常可能出现物极必反效应。现在看,美元已经涨回到了近93点,反映出全球性的流动性宽松局面已经开始逆转,从技术角度去看的话,现在的美元和2018年2-7月的走势已经神似,那段时间正好对应的是A股的3200-2700点的主跌段。所以美元走强对国内市场下压作用很强,恰逢每年二季度,又属于一年行情的淡季,市场表现不佳是普遍现象,投资者应该小心应付这种复杂局面。

主持人:现在什么策略较好?

海风若雨萧萧:现阶段比较适合主题炒作,机会都在那超跌的2000来家小市值品种里面。像近两周涌现的“次新+”“碳中和+”等等,会是市场普遍现象。尤其是碳中和主题,我们笑谈“这就是个筐,什么都能往里面装”,2020年四季度,第一轮碳中和主题发动的是光伏和新能源白马股为主,也就是设备制造端,现在发动的是“碳交易受益和碳交易服务”衍生分支,这个分支和白马股不同,覆盖面较广,从新能源发电到节能环保到碳监测业务品种会比较多,比较契合现在市场炒作氛围。

反弹易 反转难

主持人:本周指数大幅震荡挖坑反转,是要扭转了吗?

骄阳:离扭转还远,之前我们说过周线KDJ钝化,这是反弹的原因,但月线死叉结构,这就说明调整的时间还不够。并且日线结构看,下周20天线依然助跌,30天线下周开始进入加速扣高的阶段,所以反弹空间明显受到压制。就算周线钝化反击,但你注意看,10周线依然未来连续五周扣高,这就说明,至少还有5周时间是压制趋势的。所以后市只不过是先消化钝化的指标,进入慢刀子切肉阶段,大局上还得最少熬5周才能看得清晰。

主持人:本周碳中和大幅震荡,怎么看待这个板块后续的发展?

骄阳:这波炒的全是落后产能,逻辑都在梦里?所以后面慢慢不断分化掉队是必然。这个板块比较大,资金确实依然有挖掘的方向,比如特高压,大上周曾经活跃过一次,这个板块应该是真实受益的,毕竟光伏新能源发电肯定需要特高压调度的。还有高端煤化工,去煤未来是一定的,核心煤化工在这个过程中扮演的角色必然是极为重要的,拥有自己的历史使命。

主持人:本周数字货币有消息刺激,这个板块是否有持续性?

骄阳:如果单纯从题材的展望来说,我觉得还是有形成主题题材的机会。数字货币谁先真正推出,谁就在未来的全球金融体系中有更高的护城河,从这点说,其概念的真正爆发力还没到呢。

主持人:最后抱团股再说一说,我看有一些估值已经跌到位了吧?

骄阳:初步到位吧。我们之前一直说,后面得震荡一段时间,然后再形成一波杀跌,那时候估计就差不多了。现在板块间无法达到估值共振,比如新能源车,去年核心龙头整车这块估值依然很高。光伏也是,目前几个龙头公司估值确实合理了,但是这种合理的背后,是行业景气度下降,这也是行业洗牌的一个必然阶段,什么时候原料成本不持续攀升了,产品价格不再持续下跌了,那么整个行业的大机会又会回来。所以对于去年机构抱团这些核心公司来说,需要的是时间上的等待,而不是看一两天的涨跌,再给它们多一些时间吧。

(本文已刊发于3月27日《红周刊》,文中观点仅代表嘉宾个人,不代表《红周刊》立场,提及个股仅为举例分析,不做买卖建议。)


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