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官宣,重磅利好来了!

证券之星 发布于 03月30日 17:33

指数午后横盘震荡,黄白两线分割。

碳中和概念出现退潮,早盘中材节能等高标批量跌停,不过,尾盘资金再度回流电力板块,部分溢出资金流入军工、光伏等超跌抱团板块,CRO、医美方向亦受资金青睐新疆板块掀涨停潮!

市场风格有切换迹象,大票强小票弱,关注权重股持续性。

截至收盘,沪指涨0.62%,报收3456点;深成指涨0.85%,报收13888点;创业板指涨1.37%,报收2771点。沪股通净买入43.33亿元,深股通净卖出5.25亿元。

万亿外资候场

北京时间3月30日早晨,富时罗素宣布确认将中国国债纳入债券指数。

此前中国国债已经被纳入摩根大通全球新兴市场政府债券指数和彭博巴克莱全球综合指数。至此,全球三大主流债券指数均将中国债券纳入。

中国是第二大债券市场,但是之前境外投资者对中国债券配置偏低。截至目前,境外投资者持有的中国债券占中国债券市场总量的3%左右。

这主要是跟三方面问题有关,现在则有所改变,首先,境外投资者投资中国债券市场有了更多的债券结算周期可选择;其次,投资者可选择与第三方机构做外汇交易,交易对手不局限在托管行;最后,入市流程简化。

根据机构预测,富时罗素完成纳入之后最多将为中国债券市场带来10251亿元人民币资金净流入,平均每月将带来237亿元人民币至276亿元人民币的资金净流入。

内资蠢蠢欲动

除了外资蓄势待发,内资也早已蠢蠢欲动。

截至3月26日,今年以来私募产品备案数量合计8248只。其中,证券类产品高达6379只,占比77.3%;股权类私募产品同期备案1869只,占比22.7%。上周还有751只私募产品完成备案登记。

相比今年春节前的情况,目前私募整体发行节奏重回高点。

其中,今年以来淡泉水合计备案了93只私募产品,三月份备案的占了近一半。

其余私募也不堪示弱,景林资产今年以来合计备案了21只私募产品,其中在3月份就备案了20只新产品,星石投资今年以来合计备案了23只私募产品,但斌旗下东方港湾投资今年以来合计发行了33只私募产品,广州市玄元投资今年以来合计发行了39只私募产品。

头部私募频繁发行产品以及高位持仓也说明资金入市热情不减,以目前的结构性行情来看,现在进场的资金能大概率获取超额收益,建仓的安全性、性价比也更高。

同时根据市场命名的“淡水泉时刻”,预计已到了抄底时间。这样说是因为淡水泉信奉逆向投资,因此当淡水泉旗下产品净值较大回撤时,往往是加仓买入的好时机,回头来看这些调整都是低位布局的好时点。

这种法则套用到其他基金上,当出现超过20%的回撤时,可能就到了可以逐步买入的时候。

前期的明星抱团基金净值出现了大幅回撤,目前已有两成产品回撤率超20%,或许已到“抄底时刻”!

未来怎么布局?

对于当前市场走势,近期外围市场扰动或有放缓,由于欧洲疫情反弹,市场对于经济预期与通胀预期略有下调。

石油和部分大宗商品价格仍在高位,但有所回调。

另一方面,国内经济复苏超预期、年报一季报披露季等多重因素共振下,A股的韧性增强,市场更多关注国内因素。

短期来看,顺周期+大消费仍可持续布局,目前正处在年报和一季报的业绩披露季,业绩超预期或确定性强的个股可持续关注如涨价主线的有色、化工、机械、交运等,以及部分业绩确定性较高的蓝筹白马股。长期关注景气度向上的行业,包括碳中和、新能源、医药、硬科技、半导体、军工上游等。

前期超跌的白马股也可以关注起来了,尽管目前市场依然处于震荡整理行情中,没有明确反转信号。但机会正转移到顺周期行业、机构抱团股调整到位后的价值洼地及业绩预报优异的行业个股。

国盛证券认为积极信号正在显现,阶段性底部已经出现。后续随着国内不确定性消退,将迎来一波值得参与的反弹。

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