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歌舞升平日 杀机四伏时

证券市场红周刊 发布于 04月24日 22:07

红周刊 主持人 | 尹星

情绪过热,指数诱多

主持人:时隔三年,泛舟再次放出次新强打模式,交流会上拆解了当时惟一在次周初可认证的案例,并且从基本面的角度告诉大家,半导体叠加新能源就比同属次新范畴的其它行业更具备优势。周一信号果然出现,随后一路向北,本周连砍五个涨停,成为无可争议的本周最佳。

泛舟:其实周二还有一家公司也出现了信号,隔天开盘就是十二个点。本周也就这两家公司有信号。

主持人:有朋友总结过,泛舟每次交流战法,都代表你对之后的市场方向的预判。

泛舟:也别说那么悬乎。时隔三年再次放开这个模式,也是因为当初有约在先,三年内不会讲了,咱总得言而有信。当然,从三月开始,市场又进入了一个次新活跃的阶段,这个周期可能跨时,以年计算,如此好的机会,当然要拿出来和各位一起分享了。三年前曾经详细给大伙讲解过,出现信号后成功率在95%以上,想更精细点,弹性更大些,就把基本面、市场环境等等都考虑进去,这次的华亚就沾了碳中和及半导体的光。不过在此我给大伙提个醒,预期别过高,超短就是一个个做,讲究短期复利积累,千万别想着一口吃个胖子,预期越高,伤害越大。

主持人:次新股有其天然的优势,这次你也在战略角度讲的比较透了。希望大伙平常心对待这样的涨幅,搞清偶然性和大概率之间的关系。本周我发现一个现象,你离京后,市场也没出现波动,是不是指数就此稳住了?

泛舟:三月上旬就稳住了,现在我感觉离波动不远了。

主持人:此话怎讲?

泛舟:震荡中的市场,每次都是在一片悲观中企稳,一片繁华中见顶。周五就有点情绪过热,指数诱多的迹象了。没有这么一下,总让我感觉缺点什么,现在该有的都有了。单从指数的角度来说,即将出现下一轮震荡的拐点。

主持人:你的判断永远都是反其道而行,三月上旬说市场情绪企稳,今天说即将进入下一轮震荡的周期,说心里话,看涨我希望你说的是正确的,看跌我希望你错了。

泛舟:指数涨也不见得多少人赚钱,跌了并不是所有人都赔钱。我说了指数的角度,还有一个角度就是市场赚钱效应。

主持人:目前你感觉整个市场赚钱效应如何?

泛舟:效应依然存在,但比较散,且不是很集中,感觉缺乏爆发力。我判断,下一轮指数在震荡时依然会存在不错的赚钱效应,因为市场的风险是结构性而非整体性。热点依然会出现在那几个大板块中,碳中和、可选消费、医药、顺周期等。同时,部分低估值稳增长的行业如银行等也会存在局部性的机会。由于整个市场参与资金是三年前的几倍,所以大伙不用担心市场没有机会,只怕看着机会太多,陷阱也就会相应增加了。

短期市场难以走出盘局

主持人:市场继续维持有底无高的状态,在3月初回到3400点区域获得支撑后,已经维持震荡盘局三十个交易日,基本符合萧萧之前预判。市场类似2019年5-6月行情特点,后市如果重现2017年行情,可选的新抱团方向有哪些?

海风若雨萧萧:本周市场与前期那种爆炒主题妖股已经有显著不同,四连板股票数量明显减少。这与管理层连续出手对顺控、金发等妖们加强监管有关,也与市场资金逐步聚焦新抱团方向有关。近期美债收益率回落,加上美元又跌回91点低位,市场风险偏好明显回升,从现阶段市场来看,首先消费重新崛起的迹象非常明显,比如医美方向,医疗服务,生物科技这些板块,已经有相当一批个股走出独立行情。有意思的是,消费板块在过去两年中,每年的4月都会逐渐走强,就拿大家最熟悉的茅台来说,2019年和2020年的4月都创历史新高。当然,今年还不行,但是白酒板块依然有水井坊,迎驾等多只个股创新高,我们需要透过这种现象看到市场的本质,消费升级始终是市场主线,每年二季度又是市场行情最为清淡的季节,在这种环境下,市场资金会选择防御性很强的消费板块抱团。当然,抱团的品种会有明显变化,2019年大家抱团消费是抱高端白酒,创新医药,家电消费等等,2020年大家抱团是抱疫情受益的检测和疫苗,医疗服务,高端白酒等等。

主持人:今年呢?

海风若雨萧萧:今年大概率还是医疗服务、品牌消费这些方向,只不过具体品种可能会偏向市值规模中等和估值水平适中的品种。其次,行业景气度较高,比如电动车方向,一季度电动车销量与2019年同期数据比,也是翻番的市场表现(不考虑2020年上半年受疫情影响电动车销量大幅下滑数据失真情况),相对应的,板块中个股依然充满机会。最后就是三低属性的蓝筹板块,已经公布一季报的银行股很明显有机构大量增持现象,现阶段银行、地产和钢铁、水泥应该是市场估值最低的板块,如果说后市重演2017年那样从5月的3050点走到9月的3400点那样慢牛行情,像这些低估值板块是推动大盘指数上行的主力军。短期内,市场还难以走出盘局,我们4月初分析过,观察节点在5月中旬,时间窗口指向5月11日。

大机会何时才会出现

主持人:本周指数继续震荡,核心价值品种的稳定上行,抱团呼声又起。

骄阳:从指数来说,虽然本周稳定,但后续条件依然没有转变,10周线压制还在。到了下个月,月线压力也凸显出来,所以这里没有理由因为权重股的稳定而变得积极。看看题材股,炸板跳水的明显增多。部分抱团股上涨后估值没有优势了,从时间上来说,调整的还不够,再往上也很容易引发高位抛盘。后市情绪上其实是有条件转弱的。综合来说,这里还是很难受的,应该保持谨慎,小心指数一把甩下来。

主持人:目前看,市场热点开始散乱。

骄阳:是呀,年后到现在的2个来月时间,炒作的都是披着题材的短线,大多数个股业绩上无法受益,往往一个题材一个月时间就到头了。轮动到现在,碳中和挂了,二胎全挂,二三线白酒炒作也差不多了,智能驾驶基本也到位,如果没有新的东西出来,市场的情绪肯定会减退的。抱团股的强势没有办法汇集人气。还能有机会蹦跶的,只剩下次新股了,但是前面也说过,越到月底,这个板块也要越谨慎,目前已经半退潮,一旦这个板块全线退潮,市场就真没东西了。

主持人:什么时候才会有整体性机会?

骄阳:指数在3500点下方震荡了一个半月了,周线上看,至少3周时间需要谨慎对待。月线上,KDJ目前是50上下,如果按照KDJ的走向,能继续调整2-3个月,那么指标就有机会到低位,点数上看,20月线上方的支撑还在,如果能配合时间点调整到位,那么下一次整体性机会应该就有希望到来。

(本文已刊发于4月24日《红周刊》,文中观点仅代表嘉宾个人,不代表《红周刊》立场,提及个股仅为举例分析,不做买卖建议。)

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