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金元顺安逆势强推新品,女将贾丽杰挂帅或难突围

壹财信 发布于 04月26日 13:54
金元顺安逆势强推新品,女将贾丽杰挂帅或难突围

来源:壹财信

作者:苏向前

4月份的最后一周,在市场短期表现回暖下内地公募基金又有多只新品开始发行,其中金元顺安医疗健康混合也将从4月28日正式开始募集。目前的新基金发行市场较春节前冷清了许多,此时基金公司的实力和拟任基金经理的知名度就显得更为重要。

发行资料显示,金元顺安这只新基金的拟任基金经理是女将贾丽杰,目前她的任职时间刚满3年,所管基金最好的任职回报不到40%。尤其从今年的市场表现来看,至今她所管理的两只权益类混合基金都出现了5%以上的负收益,在同类基金中的排名非常靠后。

从全市场类再到医药主题类

贾丽杰或许缩小能力圈范围?

公开数据显示,贾丽杰是清华大学理学硕士,曾任渤海证券股份有限公司研究员,中国长城资产管理公司投资经理,东兴证券投资有限公司投资经理,渤海人寿保险股份有限公司投资经理。2018年2月加入金元顺安基金管理有限公司,贾丽杰具备多年证券、基金等金融行业从业经历,具有基金从业资格,2020年1月22日起担任金元顺安沣楹债券型证券投资基金基金经理。

但是,从她此前管理的这三只基金来看,《壹财信》发现其中有两只是混合型基金,另外一只是债券型基金。从混合型基金的情况来看,她都是从2018年3月26日开始正式上任管理的,目前管理3年多一点的时间所取得的任职回报也基本相差不大:成长动力最新的任职回报为35.45%,价值增长最新的任职回报为36.72%。

去年的1月22日,金元顺安又让贾丽杰挂帅第三只基金产品,但是这一次却是一只债券型基金金元顺安沣楹债券。不过让人困惑的是,虽然该基金是一只二级混合债基可以投资于股市,但是在贾丽杰之前这只基金大部分时间是一位基金经理在管,首任基金经理是李杰,第二任基金经理周博洋仅与其有过很短的交集就独自管理该基金了,天天基金网显示两人都是固收类的基金经理,也就是说或许该基金此前是放弃股票投资或者权益部分投资的。

不过,让贾丽杰来加入管理一只二级债基或许并非明智之举,毕竟对于一位尚未在权益领域证明自己实力的基金经理来说,集中精力先在权益类基金中积累名气或许更为关键。2020年,她原来管理的两只混合型基金的全年表现较为平淡,金元顺安成长动力全年的涨幅约为30.05%,金元顺安价值增长全年的涨幅约为31.27%,同时两只基金在今年一季度末的规模都不到1亿元,清盘的压力可以说并不算小。

那么,她在投资上究竟存在哪些问题呢?以价值增长为例,《壹财信》发现最大的问题或许是因为规模的因素导致每个季度的重仓股换手率较高,今年一季度前两大重仓股杭州银行和宏达电子,两者都是今年一季度新进的重仓股,不过两只新进的股票表现难言出色:杭州银行从年初至今的涨幅约为9%,宏达电子从年初至今更是下跌了大约13.25%。如果说贾经理的特长在于医药赛道的话,但是我们从基金一季报看到这一特点并不明显:《壹财信》仅发现了国际医学、通策医疗、药明康德三只,并且排序都较为靠后,同时也没有大热的生物疫苗和传统的恒瑞医药、迈瑞医疗、长春高新等三雄在列。

权益类基金另四人能力平平

金元顺安权益想突围或不易

除去贾丽杰外,金元顺安权益类基金领域的基金经理还包括了孔祥鹏、缪玮彬、张博和闵杭。

首先是任职超过5年的闵杭,尽管他前后共管理过公司的6只基金,但是目前在管的基金仅有两只。天天基金网显示合计的规模仅有2.70亿元,从一季报的投资轨迹来看,《壹财信》发现他基本上是靠大力配置沪深300中的蓝筹类股票才实现了今年相对抗跌的较好效果。但是,这种偏防御的投资思路注定在市场风起时投资体会不好,组合起伏较大的话规模也很难有效放大。在四人中,孔祥鹏目前仅和闵杭合作管理宝石动力一只而已。

再看任职接近4年半的缪玮彬,这一时长的基金经理原本在多数基金公司应该是主力,但是金元顺安似乎却对其反其道来操作:天天基金网显示,缪玮彬原本管理三只产品,但是如今在公司却仅管理金元顺安元启一只。同样,虽然这只基金今年表现不错,但是《壹财信》发现一季度十大重仓股中竟然没有一只占比超过1%,因此也就意味着这只灵活配置型基金更侧重于债券上的投资。

此外,任职时间刚满3年的张博也似乎并非积极进攻型选手。从他在管的三只基金来看,《壹财信》发现其中的两只都为混合二级债基,另外的一只是金元顺安优质精选混合。从该基金一季报来看,他的整体持仓缺乏特点,基本以蓝筹消费类核心资产标的为主,相对偏保守的风格导致最新的年化收益为6.99%,在70只同类基金中排第60位。

上述四人在权益类产品上的表现平平,金元顺安若想在权益类产品上有所表现或并非容易,《壹财信》将保持关注。

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