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指数不具备大涨条件

证券市场红周刊 发布于 2021年05月15日 23:37

红周刊 主持人 | 尹星

盯紧长线战略看多的行业

主持人:近期中小市值公司逆势上涨的现象非常明显,特别是在战略做多的行业内。

泛舟:在此我把战略看多的行业再给大伙说一遍,首先就是可选消费,包括医疗服务、医美、服饰、酿酒等等,不消费也不会影响你生存的一系列都叫可选消费。其次就是碳中和,包括新能源及新能源汽车产业链等,这中间有一部分是和可选消费重叠的。再者就是医药,这又和什么医疗服务、养老、二胎、医美等细分行业重叠。随后就是顺周期,这个板块一定要记得用短中线的思维去投资。2017年下半年以方大为代表的一批钢铁产业链公司除了部分钢企外,其余股价均还在半山腰的位置,即便是重回2017年股价高位的部分钢企,也是用了整整4年才爬上去的。但是对于顺周期叠加碳中和的,比如新能源上游、新能源汽车上游等等,可以用中长线的模式去看待。最后就是高端制造,这个范围也很广,与部分碳中和分支重叠,主要是芯片半导体软硬件等产业链。上述这些,除顺周期外,都应该长线战略看多。

主持人:近期能持续上涨的中小市值公司基本也出自这些行业内,这么一来,范围就缩小到全市场的百分之十五左右了,剩下就能用选股信号及基本面筛选了。

泛舟:就是这个理,同时,如果投资者再关注下短中期市场喜欢的点,比如次新等,就能再把范围缩小不少。说到次新,这周符合标准的就有两个,隔天再次给你十个点的套利空间。只要你不贪,跟着概率做,一个个的非常稳。

主持人:是的,低吸模式也不少,基本都出自上述板块。

泛舟:行业很重要!选股的模式说白了,就是一个量化程序,是需要主观用基本面进行筛选的。凡事离开了基本面就是无根之水。只看基本面,可能你就要做好千年等一回的准备,大概率会涨,但何时不知道。大伙想好自己适合哪种模式就行。

主持人:你这是废话!都喜欢基本面好的,然后最好能投在起涨点的,知道难度很大,但都在努力寻觅。

泛舟:这正是我每年和大家当面交流的意义啊。未来相当长一段时间,我还会陪大家共同去探索和练习。指数不会大涨,也不会出现短期暴跌。就是箱体震荡,遇到了黑天鹅,一个个箱体破,随后再次震荡整理,这正适合战略做多行业中的小而美公司发挥。

三大方向谁更强

主持人:节前萧萧就探讨A股市场最大的不确定性在海外市场上,近期道指和纳指因为加息预期,出现明显的调整走势,对国内市场影响有哪些?

海风若雨萧萧:国内A股和美股有很明显的映射效应,特别是纳指和创业板指数联动性较强,近期美股的高位震荡还是跟货币环境预期收缩有关。投资是需要往前看,甚至超前看的行当。当前市场,我认为经济复苏+通胀预期是市场的主要矛盾。4月底召开的高层会议已经拿掉了“六稳六保”的政策目标,而是提出“推动经济达到更高水平的均衡”。很显然,在某国一轮又一轮刺激政策面前,我们国内政策灵活应对已经有“搭顺风车”的想法。随着疫苗接种率的提升,经济复苏会更加强劲,连巴菲特老爷子都在说通胀风险,这还不是一个非常明确的方向?而且很显然,当前某联储更关心失业率,而不是通胀,某债收益率短期调整后,很可能在通胀预期推动下继续上行,回归十年来的历史均值2%区间,这相当于在分母端做加法。

主持人:会直接带来市场的估值压力。

海风若雨萧萧:正常情况下,市场会在分子端寻找收益。市场风格切换绝非短期变化,历史经验是至少持续一年。现在的市场,还处于摇摆期和混沌期,新的共识尚未形成。前期我们探讨过三大方向,医美引领的消费,电动车引领的成长,钢铁引领的低估值周期处于轮动状态,但是往后看,特别是进入中报期后,低估值周期有可能成为市场主线。美股调整期,国内市场会延续“俯卧撑”行情特点,今年7月又有“百年大庆”的背景,转折点应该不会太远了。

券商超跌反弹引领大盘走强

主持人:指数放量走强,周五权重股强势攻坚,怎么看待下周?

骄阳:周五的走势看,市场的大涨主要来自于券商、保险的集体拉升。这两个板块的走势看,技术面都是超跌反弹。基本面上,保险还是不及预期,券商也好不到哪里去,综合来说,反弹的空间肯定会受到限制。指数看起来日线、周线都还好,但是走势上肯定会很纠结,空间也必然有限。而且盘面上看,周五虽然权重引领了指数大涨,但题材股反而不好做了。最强的医美、顺周期反而整体展开调整,一旦下周继续下杀,肯定会影响情绪。到时候就算权重继续反击,也没什么意义,肯定是赚了指数不赚钱。所以指数其实不求涨,但求平稳更好,在没有合力持续突破的情况下,别预期太高。继续盯着我们一直说的KDJ来掌握大盘节奏就好,超买了你注意一下调整,超卖了你找找机会承接。

主持人:5月份还能从哪些角度去挖掘机会?

骄阳:前面炒二胎的时候我就说过,其实二胎没啥意思,养老更为确定。你有没有发现,顺着这个逻辑,有一个板块走势非常好,那就是机器人和智能机器,不少品种本周出现持续大涨。这个板块的炒作逻辑也很清晰,那就是人口老龄化后的人工替代。这几乎是必然的,而且就算没有人口老龄化,很多工作不断被人工替代依然是必然趋势。本周不少资金集中布局这个板块,基于长期发展的预期,很可能演化成一条持续的暗线,走很长时间,里面的个股应该会被接力挖掘。

主持人:数字货币怎么看,这个你多次提及的板块本周表现不错。

骄阳:这个板块涨幅不小,调整修复指标不是很正常吗?看中长期,预期数字人民币仍是最确定的题材之一,这个板块哪怕前排调整,中后排肯定也会接力发酵的,任何调整或许对于这个板块来说都是机会。

(本文已刊发于5月15日《红周刊》,文中观点仅代表嘉宾个人,不代表《红周刊》立场,提及个股仅为举例分析,不做买卖建议。)

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