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消费龙头股会被资金越抱越大!越抱越牢!

证券市场红周刊 发布于 05月23日 01:44

本期《红周刊》封面文章关注基金规模暴增背景下的“被动投资”机会。根据记者文章显示,公募基金规模最近三年的显著增长,使其成为市场的关键力量,同时也使其从追求超额收益转向追求平均收益,并在投资方式上聚焦核心资产、被动投资。这预示着一个新时代开始了。

接受《红周刊》记者采访的多位职业投资人表示,“被动投资”是大势所趋。在长期赛道方面,他们表示,投资垄断永远是投资者最希望的,目前只有在消费、医药和科技行业才能找到一些具有垄断属性的公司。

从这些资金的“判断”来看,接下来,像消费龙头这类优质标的,会被资金越抱越大、越抱越牢。

投资垄断永远是投资者最希望去找到的一个标的的特性,而在消费、医药和科技行业里面我们才能找到一些垄断特性的公司。

事实上,优质资产的稀缺并不和投资的丰富度成正比。尤其是当前中国正处于经济调结构、质量高于数量的发展诉求,决定了未来A股市场会有丰富的参与机会。

中泰证券首席经济学家李迅雷在《红周刊》记者的采访中指出,“消费是一个涵盖比较广、市占比大,并且以后的份额还会进一步上升的大行业,尤其是跟人口老龄化相关的医药生物行业。而真正有科技含量的公司并不多,所以消费更容易‘跑出来’。”

百亿私募伊洛投资董事长许传华也对《红周刊》记者表示,从中长期投资来看,消费和医药会远远跑赢市场,其中的龙头公司属于“核心资产”,同时也是“牛股的摇篮”。“具体来看,消费行业是价值投资的首选行业,近几年以白酒为代表的消费行业处于持续消费升级过程中,行业内超高端品牌受供给不充分影响,价格具备持续上行的动力。而且消费升级仍然会持续较长时间,需求在价格的影响下持续慢速地增长,行业空间仍然比较大。”

至于医药行业,许传华认为,其同时具备科技和消费的双重属性,在各个细分领域也都有比较好的投资机会,一些具有较强研发实力及销售能力的公司值得长期布局。对于科技,他认为,5G、新能源、新材料等均为周期较长、成长确定性较高的赛道。

格雷资产董事长张可兴也看好消费、医药和科技这三条赛道,他在《红周刊》记者采访中表示,“投资垄断永远是投资者最希望去找到的一个标的的特性,而在消费、医药和科技行业里面我们才能找到一些垄断特性的公司。同时要找龙头的公司,这些行业可能也是最优的选择。”

此外针对不同赛道的不同特质,以及具体上下游的差异化问题几位受访嘉宾还做了专业性的解读……对于指数当中投资机会,几位投资人也着重做了分析。具体全文已刊发于5月22日《证券市场红周刊》,原标题《A股进入“被动投资”新时代》,作者王飞。大家可关注《红周刊》公众号观看完整版文章。


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