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90%基民亏损?2021年投资基金如何避免“掉坑”

证券之星 发布于 06月03日 19:05

今年《一季度基民报告》显示,今年前三个月,超七成新基民亏损,甚至有些基金亏损比例高达90%,打破了年轻人“一夜暴富”的幻想。

但临近年中,随着近两个月的“回血”行情,不少热门基金的净值已经回到年初的高点。举例来说,张坤的易方达蓝筹,3月底持有该基金的人中,亏损比例高达84%,而五月底已经降至50%左右;葛兰中欧医疗的亏损比例则从56%骤降至40%。相信不少基民都会高呼:“坤坤、兰兰,yyds!”

其实用短时间(一个季度)来衡量基金收益,本身就是不科学的,拉长时间来看,大多数热门基金近一年的收益率都超过50%,还是非常可观的。

另外,根据《中国基金协会之投资者报告》显示,过去8年(2013-2019年)中,基民往往在牛市中亏损更多。尤其是2015年的大牛市,基民亏损比例超过40%以上。

为什么会出现这种现象?其中就在于人性的贪婪。

清华大学曾对2015年的牛市做过一个统计,表示牛市才是散户亏损的根源。在牛市的时候,人人都看好未来,盲目大喊“4000点是牛市起点”,很多散户也就跟着跑步入场。

结果不久后股灾来临,大户(获利者)果断止盈,冲进来的散户却心有不甘,选择死扛到底,最后成了妥妥的“接盘侠”。

总的来说,基民亏损主要是以下三个原因:

1. 持有时间短,频繁交易。有些基民将基金玩成了股票,总是赚了一两天收益就急忙赎回。但是要知道,基金不满7天赎回费高达1.5%,加上申购的费用,就算赚到钱可能都是白白“送”给基金公司的。

2. 追涨杀跌。这也是大多数基民亏损的原因,你以为买在了谷底,殊不知还只是下跌的半山腰,亏钱了又急忙卖出,如此反复亏钱也不奇怪了。

3. 选错了基金。买基金就是选基金经理,跟对人是十分重要的。尽管市场上有不少顶流基金经理为人熟知,但仍有基民踩雷一些“垃圾”基金,比如工银中证传媒指数,成立6年以来,一共跌了72%。

那么,如何才能避免“踩坑”?

首先,得选一只好基金。所谓好基金,并不单纯看短期收益率,而是拉长时间来看,年化在20%以上的好基金。在去年,我们也排了个基金经理的榜单,排名位居前列的都是非常优秀的基金经理,其中绝大多数今年也实现了正收益。

2. 买入时机。其实对于优秀的基金,只要能坚持长期持有,并不需要特别考虑择时。一般来说,要避免在基金高估值的时候买入,也就是常说的“买在山顶”。采用定投的方式,也可以有效降低持仓成本。

3. 卖出时机。俗话说,会买的是徒弟,会卖的是师傅。对于基金卖出,目前常见的有以下几种方法:

(1)目标止盈法:在你买入时就给自己设置一个目标止盈,比如收益要达到15%,而当之后你的基金收益达到此目标时,就可以考虑卖出。

(2)估值止盈法:当你买的基金的指数估值较高时,可以考虑卖出。

(3)基金经理的风格变了:还是主动基金,如果基金经理操作风格突然大变。比如专注大白马的张坤突然买小盘股了——这意味着基金经理投资逻辑出现了大漏洞。如果发现某个基金经理风格漂移,果断卖出。另外,当一只基金更换了基金经理,也需要警惕风险,因为新经理接盘后可能就完全是两只基金了。

(4)有更好的基金可以替代:市场一直在变,没有最好,只有更好,如果你发现市场上有更好的基金经理,能够让投资风险更小,收益更高,那么也可以考虑换人了。

总的来说,基金投资还是有风险的,尤其是权益类基金,并不能保证100%能获得正收益。因此,投资者最好是用闲钱投资。一方面,可以不让自身现金流过于紧张;另一方面,明确自己风险偏好,可以有效避免追涨杀跌,享受基金收益的“细水长流”。

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