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小鹏汽车:港股定价不超180港元,7月7日上市

证券之星 发布于 2021年06月25日 10:46

6月25日,小鹏汽车在港交所公告称,港股IPO每股发售股份180港元。香港公开发售开始时间为2021年6月25日(星期五)上午九时正,预期A类普通股于上午九时正在联交所开始交易时间为2021年7月7日。据悉,小鹏汽车在全球发行中,国际发售8075万股A类普通股,香港公开发售425万股A类普通股,股票代码为“9868”。

以港股发行价计算,小鹏汽车此次拟募资153亿港元-175.95亿港元。

港交所招股书显示,小鹏汽车联合创始人、董事长兼首席执行官何小鹏及其关联公司为小鹏汽车控股股东,持股21.75%;淘宝中国持股11.9%,IDG资本持股4.8%,小鹏汽车联合创始人、总裁夏珩及其关联公司持股3.8%,五源资本持股3.2%,纪源资本持股2.8%。

此外,招股书中提到,小鹏汽车将于2022年推出第四款车型,新车定位为一款中大型SUV,该款新车将会基于 P7 相同的 Edward 平台打造,而车辆所使用的平台可支持 2800-3100mm 的轴距范围,所以这款全新的车型的轴距最高可以达到 3100mm。

此外,除了 Edward 和 David 平台外,小鹏汽车在招股书中还透露出其正在开发另外一个全新的平台,以便满足国内市场不同消费着的需求,并且将会加快推出全新的产品。

财报显示,今年第一季度,小鹏汽车总收入为人民币29.51亿元,同比增长616.1%,环比增长3.5%;归属于股东的净利润为亏损7.87亿元,去年同期为亏损9.351亿元,去年第四季度为亏损7.87亿元;毛利率增长至11.2%,去年同期为-4.8%,上季度为7.4%。

近期A股新能源汽车持续火爆,自5月中旬以来,汽车整车板块指数上涨超20%,多只个股股价创下历史新高。

但造车新势力的表现却不尽人意,各方新势力的不断介入下,传统车企积极拥抱互联网,市场对对新能源汽车赛道竞争加剧的担忧也在与日俱增。

4月份,就在小鹏P5以“全球第一款量产激光雷达的智能汽车”为宣传口号时,却被华为和北汽联合推出的联名款车型“极狐阿尔法S”成功夺取风头。从华为HI的AI算力、毫米波成像雷达点云密度、激光雷达激光线数、摄像头探测距离等各个指标看,小鹏在无人驾驶技术上对阵华为占不到任何便宜。

今年一季度,小鹏汽车累计交付汽车13340台,较2020年同期的2271辆增长487.4%。看似高增长,但从环比上看,一季度小鹏汽车交付量增速仅有2.9%,远低于行业平均增速。

中汽协发布的产销数据显示,1-3月,国内新能源汽车销量达到51.5万辆,环比2020年四季度增长23%。其中,特斯拉销量为69,305辆,环比增长20.4%;蔚来销量为20,060辆,环比增长15.6%。

对比同行中几个直接对手来看,小鹏汽车环比增速逊色不少。

此前,花旗近期发表研究报告,升今年中国新能源车销售预期至252万部(原本178万),而至2025年相信可升至784万部(原本686万),同时下调对今年传统燃油车的销售预期。

在第二至第四季,花旗预期中国汽车批发销售增分别1.7%、6.2%及11.4%,汽车保险销量增11.9%、11.6%及8.9%。行业今年的碳排放额度将可令比亚迪、蔚来、小鹏、理想受惠,因生产足够数目的新能源车,并可将过量的额度出售,即使在芯片短缺,甚至无芯片的情况下,都可透过销售额度获利。

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