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上半年公募冠军韩广哲谈夺冠策略,和政策博弈不如去选高回报行业!

证券市场红周刊 发布于 2021年07月18日 21:14

本周,2021年上半年公募排名首位的金鹰基金基金经理韩广哲接受了《红周刊》独家专访。从他所管理的多只基金重仓行业可见,“新能源+医药”是他锁定的两大重点领域。

《红周刊》:复盘上半年的走势,您做了哪些针对性的布局和调仓呢?

韩广哲:上半热点板块变动频繁,但我长期关注的方向还是新能源车、光伏、生物疫苗、CXO等赛道,这些细分赛道都有行业景气度的支撑。而行业内市占率领先的公司,同比增速都是较快的。尤其是再往后展望新能源行业,它的景气度以及盈利情况都是比较好的。操作上,在1月份对估值较高的公司减了一点权重。后来市场跌的比较多时,我看好方向股票估值已经回到了去年三季度时的水平,因此我坚定的加仓原来持有的上述大方向上来。总结上半年表现不错的原因,行业配置和个股选择上贡献的收益比较多。

《红周刊》:我们注意到近期央行降准了,下半年对流动性的担忧或许有所缓解,您的配置思路又会作出哪些调整呢?

韩广哲:从资产配置角度看,与其去跟政策博弈,不如去选自己觉得比较确定的、潜在回报率比较高的一些行业。我上面提到的四条细分赛道,无论流动性宽松与否,抛开二级市场的一些贝塔影响,这些行业里面的好公司,我觉得阿尔法还是比较强的。即使短期有调整,但长期问题不大。

《红周刊》:通胀因素您怎么看呢?

韩广哲:短期看可能还好,因为经济仍在复苏,各国政府认为通胀是短期性的,只要是疫情控制了、经济恢复到2019年之前水平的话,通胀不会造成太大的问题。从投资方面看,与其去预判流动性政策与通胀情况,不如想好应对方案,寻找可以受益或顺利传导涨价压力的产业环节。

此外在《红周刊》记者采访中韩广哲还表示,新能源汽车可关注动力电池端的优势公司;光伏存低位布局机会!硅料降价刺激装机需求;投资新赛道可关注制造领域数字化改造等。

该篇全文已刊发于7月17日《红周刊》,原标题为《动力电池、生物疫苗正处高景气周期——专访金鹰基金基金经理韩广哲》,作者张桔。更多独家内容及音频,可在“证券市场红周刊”公众号接收、阅读。

文中观点仅代表嘉宾个人,不代表《红周刊》立场,提及个股仅为举例分析,不做买卖建议。


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