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“暴风雨”将至,要小心了!

证券之星 发布于 2021年07月19日 16:52

A股三大指数今日震荡整理,保险、酿酒等板块午后回升。两市成交额连续13个交易日突破万亿大关。

板块方面,行业板块涨跌互现,通讯板块领涨,钢铁板块领跌;盘面上看,酒店、旅游板块拉升走高,医药、航空、农业等板块走强;券商、环保、家电、石油等板块均走弱;

截至收盘,沪指微跌0.01%报3539.12点,深成指涨0.14%报14992.9点,创业板指涨0.49%报3449.53点。北向资金净流入43.74亿元。

美紧缩预期提升

进入下半年以来,全球资本市场的目光几乎都聚焦美国,这颗关于全球资本市场的“大雷”不知会在何时就炸了。

在通胀持续爆表的情况下,紧缩的预期进一步提升。美国6月PPI创11年新高,核心CPI创下30年新高。各界认为年底前美联储将不得不开启缩表进程。

虽然美联储在多个场合声称通胀是暂时现象,但6月再次爆表的通胀数据再次打压了市场信心,这也让各界相信,即使美联储再耐心,年底也不得不启动缩表。

短端国债收益率飙升,通胀数据公布当日,2年期美债殖利率急涨3BP至0.26%,逼近疫情衰退以来最高点,各方也正准备迎接美联储主动提前加息的预期。

机构预计,8月底的杰克逊霍尔全球央行年会将是美联储公布缩表时间表的场合,今年年底或明年初将是正式采取行动之际。

每当美联储有什么动作,各国资本市场都会震动,但在国内各种措施稳定的前提下,对我国的资本市场影响不大,致使资金大幅外流的可能性有限。

资金的走向更取决于各国的实际利率。截至16日,美国10年期实际收益率仅-1.02%,而中国当前接近3%的10年期国债收益率和6月1.1%的通胀年率,中国的实际利率高达1.9%。

美联储即使缩表,也并不意味着完全收紧货币政策,而只是减少QE购债规模。

锂电概念暴跌

今日锂电池概念继续回调,截至收盘,杉杉股份、中盐化工等跌停,锂电龙头宁德时代跌超2.4%,光伏龙头隆基股份跌超1.5%。

作为新能源汽车的动力来源,在国内外都在大力发展新能源汽车的前提下,锂电池产业链的高景气度有望持续。

数据显示,6月国内新能源汽车产销量分别为达到了24.8与25.6万辆,创下有史以来的单月新高,环比增长14.3%与17.6%,实现自4月以来的连续第二个月上行。

随着新能源市场快速发展,受供应紧张影响,六氟磷酸锂价格持续走强,价格从2020年7月最低不足7万元/吨,如今已站上40万元高点。

近日,企业大单、扩产消息频发,无不折射出当前锂电行业市场火热程度。

天际股份子公司新泰材料与比亚迪签订合作协议,今年7月至2022年12月供应六氟磷酸锂不少于3500吨,2023年供应3600吨~7800吨。

多氟多公告,公司拟使用自筹资金投资建设10万吨六氟磷酸锂及4万吨双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)和1万吨二氟磷酸锂项目,项目总投资为51.5亿元。

目前各大生产企业订单饱和,市场供不应求,动力市场需求旺盛下锂电池上游产业电解液、六氟磷酸锂等需求快速增长,生产企业也在积极进行扩产。

虽然锂电池概念依旧火热,但前期受资金追捧,现在已经在高位。预计短期暴力拉升或告一段落,但不能断定锂电池行情已经结束,可能会出现锂电池细分行业的反复炒作,建议控制仓位,不宜追高,等待机会。

最后,说下A股

大盘走到这个位置需要注意一下风险,勿要追高!美国8月、9月Taper或收紧预期可能会进一步发酵,内外共振形成扰动,这对于高位股是致命打击。

下半年A股市场整体还是震荡市,结构性容忍高估值,但并不是显著的估值扩张环境,任何一个共识方向极端演绎都不宜追高,可以考虑适度调整结构等待其回撤。

配置方面:一、成长方向,等待短期市场震荡而择机加仓科技、先进制造、医药等。二、价值方向,聚焦中报季业绩超预期和“双碳”政策利多,继续推荐化工、有色、玻璃等传统行业的个股机会。

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