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重磅!大佬喊话,万亿级狂欢要熄火

证券之星 发布于 2021年07月22日 16:33

A股三大指数今日涨跌不一,指数全天分化,创业板指午后跌幅缩窄收跌0.44%,两市个股涨跌参半,成交额突破1.2万亿元。

板块方面,锂电股、半导体芯片等高景气赛道股全天大涨,白酒、医药医疗等板块遭到资金抛售。半导体芯片产业链大涨,有机硅、设备、光刻胶、MCU芯片等方向个股大涨,白酒、医药医疗等偏防御板块遭受资金抛弃。

盘面上,有机硅、光刻胶、钢铁股涨幅居前,白酒概念、CRO概念、医美概念等跌幅前列。

截至收盘,沪指涨0.34%,报收3574点;深成指涨0.33%,报收15262点;创业板指跌0.44%,报收3544点。北向资金净流入超59亿元。


基金持仓暴露两大方向


随着公募基金二季报悉数披露,公募基金的重仓股组合也浮出水面。基金经理作为证券市场最具专业素养的一群人,他们的投资逻辑很值得普通投资者学习。

从二季度基金持仓规模来看投资逻辑,加仓科技成为了共识,尤其小规模基金加仓力度较大。

公募基金的一直以来都是偏好行业龙头,拥抱确定性。

这一现象在2021Q2发生了显著变化,确定性开始“让位”成长性,公募基金更多选择配置景气度高且未来具备清晰高增长逻辑的品种;

重仓新能源车和半导体这两个赛道,成为基金经理普遍的选择,毕竟这两个赛道相较于其他赛道未来更具有成长性。

产业链角度细说赛道,新能源车增配中游,集成电路集中于IC设计。

新能源汽车产业链主要细分产业包括汽车电子、电池材料、锂电设备、电池组件、新能源整车。

从当前新能源产业链的持仓情况来看,占比结构较高的集中于中游的动力电池板块,其配置占比在整体新能源产业链当中达36.77%。

从新能源产业链超低配的比例变化来看,动力电池、电池组件为基金经理最为偏爱的方向,整车配置低位回升。

综合来看,当前主动型基金集中配置在中游动力电池和电池组件行业,上游电池材料出现配置比例的高位下滑。

下游整车厂商的配置比例出现回升,部分基金开始寻找相对估值合理的整车作为配置的方向。

从集成电路产业链内部来看,当前最为热门的赛道仍然为IC设计,边际层面上,IC设备行业的持仓占比出现了明显上升。

配置比例上,2021Q2的集成电路产业链持仓前三分别为IC设计(47.27%)、IC设备(13.96%)、被动器件(12.39%),整体芯片IC细分方向得到了较为明显地增持。


传统白马春天来了


下半年的主线转变窗口可能要来了,跷跷板开始反转,核心资产或将再获得资金青睐。

昨日海通证券提示风险,新能源、锂电池可能面临调整!

海通证券认为,后市情况,就今日行情来看,市场投资情绪火热,但风险亦随之增加,在已经处于高位的热门版块,如新能源、锂电池等可能会面临调整的行业,建议投资者注意控制风险。

从这些版块个股的PE、PB来看,估值显然已经很高了,动不动就几十上百的,甚至还有许多大几百的。

就算这些个股拥有高增长,用远期市值贴现法看,现在的估值还算合理,但未来的不确定性太多,能否保持高增长是一个问题。

在把目光转向一些“老”白马,从年初以来,这些个股一直持续下跌。不过最近发现,在创新低后这些老白马都有止跌的迹象,特别个股已经开始反弹。

三一重工在周一创下新低后,连续四天开始反弹,今日早盘高开高走,截至收盘,大涨超7%。

另外,如美的集团、海螺水泥、海尔智家等白马股也都开始止跌,截至收盘,海螺水泥上涨2%、美的集团上涨1%,海尔智家也从低点反弹了近8%。

由此可见,在热门赛道个股的估值与风险并驾齐驱,一些资金正在默默的关注低估值的大白马。


最后,说下A股


市场资金做多情绪高涨,主要聚焦在半导体、芯片、锂电池、新能源车、光伏等高景气赛道。

当下最具有未来确定性的行业交易在相对不确定性的估值水平上,且存在一定程度的拥挤。

技术上沪指仍处于箱体结构中,目前震荡中枢为3558。中短期均线趋于粘合,虽然今日重新站在30日均线上方,但是30日均线同时也是箱体震荡中枢一线,想要站稳仍需持续的量能配合。

操作上,轻指数重个股,短期建关注成长性和景气度都较高的板块。逢低关注,以低吸为主,尽量不要追高。

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