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半导体或迎大地震?大摩唱空:半导体需求可能被高估了

证券之星 发布于 2021年09月15日 16:10

  从去年四季度开始,我国疫情迅速得到控制,新能源汽车产能进一步扩大,汽车销量持续高涨,让车用芯片需求逆市上扬。

  而随着车企产能恢复显著,芯片产能却未及时跟上步伐。受灾害性天气影响,今年2月欧美及日本主要芯片供应商产能降低、工厂关停或延迟交货。最近随着马来西亚新冠肺炎疫情升温,芯片封测厂停工又加剧了汽车芯片供应紧张。

  半导体芯片的价格也受供求关系影响不断高涨,缺“芯”成为共识。

  缺“芯”没错,但缺多少呢?是否真的有那么多需求量呢?

  今日,摩根士丹利表示,整体半导体需求可能被高估了,已看到智慧型手机、电视及电脑半导体需求转弱,LCD驱动IC、利基型记忆体及智慧型手机感测器库存会有问题,预计台积电及力积电等代工厂,最快今年第4季会发生订单遭到削减。

  要知道,今年是缺“芯”之年,也因此芯片价格不断攀升,甚至国家也出面整治哄抬芯片价格的乱象。近日,市场监管总局依法对上海锲特电子有限公司、上海诚胜实业有限公司、深圳市誉畅科技有限公司三家汽车芯片经销企业哄抬汽车芯片价格行为共处250万元人民币罚款。

  这些企业也知道哄抬芯片价格,囤积居奇肯定是不对的,但为什么仍冒险去做?当然是因为,芯片价格高涨能带给他们足够的收益。

  事实上,很多上市公司已经享受到了半导体需求旺盛,而供给不足,使得半导体芯片价格高涨带来的红利。大部分券商认为半导体行业会持续景气也是基于半导体需求的旺盛前提。

  现在大摩发话称半导体需求可能被高估了,无异于唱空半导体芯片行业。

  那么事实如何?半导体需求是否被高估?相信市场会给出最正确的答案。

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