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  • 缺芯逻辑成科技股投资理由,诺安成长蔡嵩松坚守半导体,加仓北方华创

    红周刊 记者 | 张桔作为同样属于公募抱团赛道中的重要一员,科技股也在节后的市场调整中遭遇了集体杀估值。细分赛道中,半导体板块龙头股兆易创新、北方华创等回调幅度较大。不过,若结合公募一季报来看,曾经引发争议的诺安成长、银河创新成长等喜好重仓科技股基金依然在看多。以屡次上热搜榜的诺安成长为例,基金经理蔡嵩松依然保持了集中持仓和重配单一标的的风格,其一季度的前十大重仓股聚集在科技半导体赛道,重仓股有北方华创、卓胜微、兆易创新、中芯国际、三安光电、韦尔股份、长电科技、圣邦股份、中微公司、沪硅产业。与20…

  • 张坤刘彦春谢治宇朱少醒等公募明星一季度季调仓路径全解析

    红周刊 记者 | 张桔·编者按·市场在春节前后坐了一轮过山车,以核心资产为代表的股票出现了较大幅度的调整,公募基金整体仓位从上一季度的73.15%下调至本季度的72.50%。相较基金整体仓位的小幅下调,仍有基金经理选择逆市加仓,所掌管的基金产品的股票仓位甚至接近了持仓上线95%。在一季度期间,基金经理刘彦春管理产品规模逆市突破了千亿,成为继张坤之后的第二个管理千亿规模的基金经理。观察公募基金的持仓,以价值投资为代表的明星基金经理依然在坚守好公司,去年四季报的前十大重仓股,今年首季只调出了立讯精密和…

  • 把握资本市场增长新动能 创业黑马深耕科创加速服务

    继创业板改革并试点注册制顺利实施后,4月6日,深交所主板与中小板合并正式实施,意味着我国资本市...

  • 银华基金王华团队最新观点:外资提升核心资产估值底线 二三百亿子行业龙头值得挖掘

    红周刊 记者 | 张桔精彩观点节前的快速上涨和节后的快速下跌,其实更多的是交易层面带来的影响。核心资产的估值水平,可能是过去5、6年核心资产的高位再加20%的水平,这是外资给A股带来的重大变化。很多核心资产这几年发展后,对未来现金流的增长特别明确,估值拔到了用PEG很难衡量的水平,用现金流折现可能是更好的方法。目前的基金经理大部分还是更关注行业景气度和公司利润增长,在过去一段时间内,市场充分教育了基金经理,对估值略微要容忍度大一些。如果过去对估值容忍度比较低,很多时候也就早早下车了。如果还有一波大…

  • 张忆东最新演讲:对美债收益率不必过度敏感,恶性通胀不会发生,成长型核心资产下半年有望王者归来

    红周刊  记者 | 刘欣颖后疫情时代,新型滞胀可能会成为常态,不同于70年代,现在体现为结构性资产泡沫。我仍然坚定不移的看好港股,维持今年指数牛市的判断。A股或美股今年也不会出现大熊市,但更多以结构性行情为主。优质的价值股正具备很好的防守反击布局点,同时在业绩和估值方面依然面临着双击。成长领域核心资产随着博弈力量出局和盈利释放,有希望在下半年王者归来。好公司它是永远在那里的,我2016年初至今持续强调:“核心资产不怕跌、跌不怕”,抱团不是问题,问题是下跌之后相关资产表现出来的是价值更大还…

  • 上投摩根郭晨:前瞻性布局行业龙头 追求长期确定性的增长

    春节过后,A股市场未能延续节前的如虹气势,市场波动加剧,投资者更多关注后市走向,以及基金投资...

  • 全面注册制“箭在弦上”: “去劣存优”威力渐显,把握核心资产“长牛”

    红周刊 记者 | 何艳证监会新闻发言人高莉2月26日表示,注册制采取试点先行的原则,目前科创板、创业板已经分步施行注册制,证监会将在试点基础上进一步评估,待评估后将在全市场稳妥推进注册制。这意味着全市场实施注册制应为时不远。同时,证监会还公布了对拟注册制IPO企业现场检查情况,而现场检查企业中有八成主动撤回上市申请。这既反映出现场检查的震慑力,也反映出注册制还是实施初期——准备尚未充分的企业“投机上市”。那么,在全面注册制即将到来、新上市公司质量需要打问号的情况下,投资者该如何保住自己的本金呢?在…

  • 正源地产债务危机爆发,西南证券、渤海银行等机构踩雷

    红周刊 记者 | 惠凯因西南证券的一起诉讼,让正源地产债务危机再次曝光,有多家机构涉及其中。目前最新情况是,多家债券持有机构对正源地产发起了诉讼,或申请冻结资产。正源地产在2016年发行过多只债券,2019年后集中回售和到期,尽管公司在民生证券的协助下尝试和债券持有人沟通兑付问题,但功败垂成。正源地产在2016年时还收购了正源股份的大股东股权,成本为7元,但目前股价仅1.8元,导致正源地产被深度套牢。据《红周刊》记者了解,正源债的持有机构主要有西南证券、太平洋证券、银泰证券、中融信托、五矿信托、渤…

  • 中阅资本总经理孙建波:2021年创新产业强势格局不会逆转,疫情受损行情有望得到重构

    2020年,我们与《红周刊》一起,预见了移动互联网充分普及带来的远程化、无接触经济的大发展,预测了新能源汽车的普及趋势。采访中深入客观、循循善诱,激发我们更加认清问题的本质。2021年的中国股市,充满着挑战。我们现在也无法准确判断2021年的行情特征。但创新和重构将是全球以及中国资本市场发展的两大关键词。需求复苏有望引导利率走向常态化新冠疫情爆发以来陆续切断了全球商旅,改变了人们的工作模式和生活模式,促进了远程化、无接触商业模式和社会服务模式的发展。尽管很多行业遭遇了致命的打击,但移动互联网实现了…

  • 上投摩根投资副总监孙芳:紧扣时代脉搏 聆听时代强音

    2020年是跌宕起伏的一年,但同时也是机遇和挑战并存的一年。这一年,中国经济彰显韧性,克服新冠疫情的冲击,迅速重回增长的轨道。这一年,权益市场亦欣欣向荣,银河证券数据显示,2020年偏股型基金平均业绩回报超50%,坚持持有的基民幸福感满满,居民资产配置结构转换周期已然开启。未来,我们坚信权益资产的配置比例还将持续提升,资产管理时代大幕正徐徐展开。一直以来,牛,在中国传统文化中都有着吉祥的寓意,昂扬向上的牛首代表着人们对美好生活的期待。展望牛年,我们认为不论是A股还是港股,中国资本市场依然存在不少投…